本题考查风险与风险溢价。

夏普比率计算公式为：。式中，E（r_i）为资产i的预期收益率，r_f为无风险利率，σ_i为资产i收益率的标准差。

依据题干数据，代入公式得：

股票A的夏普比率=（8%-2%）/3%=2%

股票B的夏普比率=（10%-2%）/5%=1.6%

股票C的夏普比率=（12%-2%）/8%=1.25%

股票D的夏普比率=（15%-2%）/10%=1.3%

因此，股票A的夏普比率最高。

因此，本题正确答案为选项A。

本题考查投资组合与分散风险。

预期收益率为：25%×8%+25%×10%+50%×12%=10.5%。

因此，本题正确答案为选项D。

本题考查投资组合与分散风险。

无风险资产与风险资产的资产配置：

式中，为投资于风险资产的比例，σ_p为风险资产的标准差。

因此，本题正确答案为选项B。

本题考查资本资产定价模型。

由公式：可得，。

式中，E（r_p）为股票的预期收益率，r_f为无风险利率，E(r_M)为市场组合的预期收益率。

依据题干数据，代入公式可得：

股票A的贝塔系数：（8%-2%）/（9%-2%）≈0.86

股票B的贝塔系数：（10%-2%）/（9%-2%）≈1.14

股票C的贝塔系数：（12%-2%）/（9%-2%）≈1.43

股票D的贝塔系数：（15%-2%）/（9%-2%）≈1.86

因此，本题正确答案为选项D。

本题考查股票估值。

在以下一个或多个条件满足时，适合使用公司自由现金流模型进行估值：

（1）公司没有支付过红利；

（2）公司支付的红利和它能够支付的红利相差太远；

（3）在合理的预测区间，自由现金流更能够体现公司的盈利能力和持续经营能力。

（4）如果公司的红利政策容易被大股东操纵，那么红利水平反映的信息有误导作用。

因此，本题正确答案为选项B。