（1）预测2025年公司需增加的营运资金；预测2025年需要对外筹集的资金量。
（2）计算2025年年末的应收账款、流动资产、流动负债、总资产、长期借款、留存收益和净资产的预计数。
（3）计算2025年产权比率、流动比率、净资产收益率、应收账款周转天数（一年按360天计算）。
（4）计算采用一般模式计算的银行长期借款的资本成本。
（1）2025年公司需增加的营运资金
＝20000×30%×［（1000＋3000＋6000）/20000－（1000＋2000）/20000］＝2100（万元）
或：2025年公司需增加的营运资金
＝[（1000＋3000＋6000）－（1000＋2000）]×30%
＝2100（万元）
2025年需要对外筹集的资金量
＝（2100＋200＋88）－20000×（1＋30%）×12%×（1－60%）＝2388－1248＝1140（万元）
（2）2025年年末
应收账款＝3000×（1＋30%）＝3 900（万元）
流动资产＝（1000＋3000＋6000）×（1＋30%）
＝13 000（万元）
总资产＝13000＋7000＋1000＋200＋88＝21 288（万元）
流动负债＝（1000＋2000）×（1＋30%）＝3 900（万元）
长期借款＝9000＋1140＝10 140（万元）
留存收益
＝2000＋20000×（1＋30%）×12%×（1－60%）
＝2000＋1248＝3 248（万元）
净资产＝4000＋3248＝7 248（元）
（3）2025年产权比率＝（3900＋10140）/7248＝1.94
流动比率＝13000/3900＝3.33
2025年净利润＝20000×（1＋30%）×12%＝3 120（万元）
平均净资产＝（6000＋7248）/2＝6 624（万元）
净资产收益率＝3120/6624＝47.10%
平均应收账款＝（3000＋3900）/2＝3 450（万元）
应收账款周转次数＝20000×（1＋30%）/3450 ＝7.54（次）
应收账款周转天数＝360/7.54＝47.75（天）
（4）银行借款的资本成本＝8%×（1－25%）＝6%
甲公司正在编制2025年度预算。在直接材料预算中，第三、第四季度直接材料的预计生产需用量分别为1.5吨和2吨，价格100万元/吨。每季度末材料存量为下季度生产需用量的10%，年末材料留存0.5吨，则2025年第四季度采购金额为（ ）万元。
第四季度采购金额＝（2＋0.5－2×10%）×100＝230（万元）。
在实务中，企业通过追加筹资，既满足了经营活动、投资活动的资金需要，又达到了调整资本结构的目的。这种筹资的动机是（ ）。
支付性筹资动机是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机，选项A不当选。扩张性筹资动机是指企业因扩大经营规模或满足对外投资需要而产生的筹资动机，选项B不当选。调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机，选项C不当选。
下列各项指标中，改变折现率不会影响其计算结果的有（ ）。
现值指数、动态回收期考虑了货币时间价值，所以会受到折现率的影响，所以选项A、C不是答案。内含收益率是使投资项目净现值为零的折现率，内含报酬率不受折现率的影响；静态回收期不考虑货币时间价值，改变折现率对其计算结果也没有影响。
在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明（ ）。
通常，应收账款周转率越高、周转天数越短表明应收账款管理效率越高。在一定时期内应收账款周转次数多、周转天数少表明：（1）企业收账迅速，信用销售管理严格；（2）应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力；（3）可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益。因此选项A、D正确。
在协调所有者和经营者利益冲突的方式中，接收是通过所有者来约束经营者的方法。（ ）
在协调所有者和经营者利益冲突的方式中，接收是通过市场来约束经营者的方法。
