甲公司是一个生产番茄酱的公司。该公司每年都要在12 月份编制下一年度的分季度现金预算。有关资料如下：
（1）该公司只生产一种50 千克桶装番茄酱。由于原料采购的季节性，只在第二季度进行生产，而销售全年都会发生。
（2）每季度的销售收入预计如下：第一季度750 万元，第二季度1 800 万元，第三季度750 万元，第四季度750 万元。
（3）所有销售均为赊销。应收账款期初余额为250 万元，预计可以在第一季度收回。每个季度的销售有2/3 在本季度内收到现金，另外1/3 于下一个季度收回。
（4）采购番茄原料预计支出912 万元，第一季度需要预付50%，第二季度支付剩余的款项。
（5）直接人工费用预计发生880 万元，于第二季度支付。
（6）付现的制造费用第二季度发生850 万元，其他季度均发生150 万元。付现制造费用均在发生的季度支付。
（7）每季度发生并支付销售和管理费用100 万元。
（8）全年预计所得税160 万元，分4 个季度预交，每季度支付40 万元。
（9）公司计划在下半年安装一条新的生产线，第三季度、第四季度各支付设备款200 万元。
（10）期初现金余额为15 万元，没有银行借款和其他负债。公司需要保留的最低现金余额为10 万元。现金不足最低现金余额时需向银行借款，超过最低现金余额时需偿还借款，借款和还款数额均为5 万元的整倍数。借款年利率为8%，每季度支付一次利息，计算借款利息时，假定借款均在季度初发生，还款均在季度末发生。
甲公司现金预算如表 17-19 所示。
计算说明（部分）：
最低现金余额为 10 万元，借款和还款数额均为 5 万元的整倍数，借款时应多借，还款时应少还：
假设第二季度借款为 A 万元，则：-857 ＋ A － A×2% ≥ 10，解得：A ≥ 884.69（万元）， 所以 A ＝ 885（万元）。
第二季度的借款在第三季度末还款，因此第三季度还需支付第二季度借款的利息，假设第三季度还款为 B 万元，则：620.3 － B － 17.7 ≥ 10，解得：B ≤ 592.6（万元），所以 B ＝ 590（万元）。
第四季度利息＝（885 － 590）×2% ＝ 5.9（万元），假设第四季度还款为 C 万元，则： 272.6 － C － 5.9 ≥ 10，解得：C ≤ 256.7（万元），所以 C ＝ 255（万元）。
全年现金收入合计＝ 750 ＋ 1 450 ＋ 1 100 ＋ 750 ＝ 4 050（万元）
全年现金支出合计＝ 746 ＋ 2 326 ＋ 490 ＋ 490 ＝ 4 052（万元）
全年现金多余或不足＝ 15 ＋ 4 050 － 4 052 ＝ 13（万元）
甲公司是一家蔗糖生产企业，每年12 月份编制下一年的分季度现金预算。2017年年末，预算2018 年的相关资料如下：
（1）该公司只生产一种1 千克装的白砂糖。由于作为原料的甘蔗供货有季节性，采购、生产只在第一、四季度进行，但销售全年发生。
（2）销售收入预计：第一季度1 500 万元，第二季度750 万元，第三季度750 万元，第四季度1 500 万元。所有销售均为赊销。每季度赊销款的2/3 当季收回，另外1/3 下一季度收回，应收账款年初余额500 万元，预计可在第一季度收回。
（3）原料采购预计：甘蔗全年原料采购预计支出800 万元；第一季度预付原料采购款的50%，第四季度收储原料并支付剩余的50% 尾款。
（4）付现费用预计：直接人工费用第一、四季度均为700 万元；制造费用第一、四季度均为500 万元；第二、三季度不进行生产，不发生直接人工和制造费用；销售和管理费用第一季度100 万元、第二季度50 万元、第三季度50 万元、第四季度100 万元。直接人工费用、制造费用、销售和管理费用，均于当季支付。全年所得税费用200 万元，分4 个季度预交，每季度支付50 万元。
（5）公司计划在下半年安装两条新生产线，第三、四季度分别支付设备及安装款400 万元、200 万元。
（6）2017 年年末，公司有现金12 万元，没有短期投资。为应对季节生产所需的大量资金，2017 年年末公司从银行借入短期借款255 万元。除该短期借款外，公司没有其他负债。公司根据下季度现金净需求额外加10 万元浮动额确定季末最低现金余额，如下季度现金净需求额为负，则最低现金余额为10 万元。实有现金低于最低现金余额时，如果有短期投资，先变卖短期投资，仍不足时，再向银行借入短期借款；超过最低现金余额时，如果有短期借款，先偿还短期借款，仍有剩余时，再进行短期投资。借款、偿还借款、投资和收回投资，数额均为5 万元的倍数，均在季度末发生。短期借款年利率为8%，每季度末付息一次；短期投资年报酬率为4%，每季度末结算一次。假设不考虑借款和投资的交易费用。
（7）为简化计算，假设2019 年第一季度的预计营业收入、原料采购及付现费用与2018年第一季度相同。
计算说明（部分）：
2018 年第三季度现金净需求额＝ 500 － 750 ＝ -250（万元）＜ 0，所以：
11.9 ＋（1 000 － 100）＋（0 －第二季度短期投资新增）＋（- 第二季度归还银行短期借款 － 255×2%）≥ 10
解得：第二季度短期投资新增＋第二季度归还银行短期借款≤ 896.8（万元）
说明现金剩余 896.8 万元，可以用于偿还银行借款，如还有现金剩余则剩余部分可用于短期投资。借款余额为 255 万元，小于 896.8 万元，可以全额偿还，短期投资额＝ 896.8 － 255 ＝ 641.8 万元。又因为投资金额为 5 的整数倍，且第二季度期末余额≥ 10 万元，所以第二季度最终短期投资额为 640 万元。
2018 年第四季度现金净需求额＝ 1 950 － 1 250 ＝ 700（万元）＞ 0，所以：
11.8 ＋（750 － 500）＋（第三季度短期投资减少＋ 640×1%）＋（第三季度借入银行短期借款－ 0）≥ 700 ＋ 10
解得：第三季度短期投资减少＋第三季度借入银行短期借款≥ 441.8（万元）
说明现金短缺 441.8 万元，需要收回短期投资，如仍不能满足现金短缺则还需量向银行借款。短期投资余额为 640 万元，大于 441.8 万元，不需要向银行进行短期借款。又因为收回投资金额为 5 的整数倍，且第三季度期末现金余额≥ 710 万，所以第三季度短期投资额 为 445 万元。
