计算方案二的经济订货量和总成本。
从成本角度分析，甲公司应选择哪个方案？
①经济订货量
＝ 60（吨）
【提示】运费是每吨材料的运费，而不是按订货次数发生的运费，故不构成单位订货变动成本，应当计入材料的购置成本中。
②日需求量＝ 720÷360 ＝ 2（吨）
最佳订货次数＝ 720÷60 ＝ 12（次）
不设置保险储备：
缺货成本＋保险储备＝（2×30% ＋ 2×2×20%）×50×12 ＋ 0 ＝ 840（元）
设置保险储备为 2 吨：
缺货成本＋保险储备＝ 2×20%×50×12 ＋ 2×200 ＝ 640（元）
设置保险储备为 4 吨：
缺货成本＋保险储备＝ 0 ＋ 4×200 ＝ 800（元）
当设置 2 吨保险储备时的缺货成本与保险储备成本之和最低，最合理的保险储备量为 2 吨。
③与经济订货量相关的成本
＝ 12 000（元）
购置成本＝ 720×（3 000 ＋ 100）＝ 2 232 000（元）
方案一的总成本＝ 12 000 ＋ 2 232 000 ＋ 640 ＝ 2 244 640（元）
经济订货量
＝ 30（吨）
与经济订货量相关的成本
＝ 4 800（元）
购置成本＝ 720×（3 300 ＋ 20）＝ 2 390 400（元）
方案二的总成本＝ 4 800 ＋ 2 390 400 ＝ 2 395 200（元）
A 公司按 8% 的年利率向银行借款 800 万元，期限一年，银行要求保留 10% 的补偿性余额， 存款利率为 2%，则该项借款的有效年利率为（ ）。
实际利息＝ 800×8% － 800×10%×2% ＝ 62.4（万元），实际借款额＝ 800×（1 － 10%）＝ 720（万元），有效年利率＝ 62.4÷720 ＝ 8.67%。
甲公司与 A 银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1 000 万元，借款利率为 8%， 承诺费率为 0.4%，甲公司需按照实际借款额维持 15% 的补偿性余额，存款利率 2%。甲公 司年度内使用借款 800 万元，则该笔借款的实际税前资本成本是（ ）。
＝ 9.18%。在经济订货量模型下，与存货经济批量有关的成本包括订货变动成本和储存变动 成本。订货差旅费属于订货变动成本，选项 A 当选；存货占用资金的应计利息属于储存变动成本，选项 D 当选。采购机构的基本开支属于订货固定成本，仓库折旧属于储存固定成本， 选项 B、C 不当选。
根据陆续供货和使用模型下的存货经济订货批量的公式
，可以确定影响经济订货批量大小的因素包括存货的年耗用量，单位存货的年储存成本、每次订货变动成本、每日耗用量和每日送货量，存货资金的应计利息属于变动储存成本，选项 A、
B、C 当选。保险储备是企业为避免缺货或供应中断损失而额外储备的存货，一旦确定后就形成企业一个相对固定的储存成本，不影响经济订货量，选项 D 不当选。
放弃现金折扣的机会成本＝ [ 折扣百分比 ÷（1 －折扣百分比）]×[360÷（信用期 －折扣期）]，延长信用期，会使分母变大，使机会成本减少，选项 B 不当选；信用期和折扣期等量延长，公式的分母不变，公式的计算结果不变，选项 C 不当选。
