计算 X 零件不同保险储备量的年相关总成本，并确定最佳保险储备量。
经济订货量＝
＝ 6 000（件）
年订货次数＝ 72 000÷6 000 ＝ 12（次）
与批量相关的年存货总成本
＝ 6 000（元）
每天消耗量＝ 72 000÷360 ＝ 200（件）
送货期内平均需求量＝ 200×5 ＝ 1 000（件）
设置 0 件保险储备：
缺货量＝（1 200 － 1 000）×30% ＋（1 400 － 1 000）×20% ＝ 140（件）
与保险储备相关的总成本＝ 140×12×0.5 ＋ 0 ＝ 840（元）
设置 200 件保险储备：
再订货点＝ 200×5 ＋ 200 ＝ 1 200（件）
缺货量＝（1 400 － 1 200）×20% ＝ 40（件）
与保险储备相关的总成本＝ 40×12×0.5 ＋ 200×1 ＝ 440（元）
设置 400 件保险储备：
再订货点＝ 200×5 ＋ 400 ＝ 1 400（件）
与保险储备相关的总成本＝ 0 ＋ 400×1 ＝ 400（元）
当设置 400 件保险储备时，与保险储备相关的总成本最低，因此最佳保险储备量为 400 件。
甲公司全年销售额为 720 万元（一年按 360 天计算），信用政策是“1/20，n/30”，平均 有 60% 的顾客（按销售额计算）享受现金折扣优惠，没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是（ ）万元。
平均收现期＝ 20×60% ＋ 30×40% ＝ 24（天），应收账款年平均余额＝日销售额 × 平均收现期＝ 720÷360×24 ＝ 48（万元）。
甲公司与 A 银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1 000 万元，借款利率为 8%， 承诺费率为 0.4%，甲公司需按照实际借款额维持 15% 的补偿性余额，存款利率 2%。甲公 司年度内使用借款 800 万元，则该笔借款的实际税前资本成本是（ ）。
＝ 9.18%。甲公司与 A 银行商定的 2022 年周转信贷额为 1 000 万元，借款利率是 8%，承诺费率为 0.5%， 企业借款 700 万元，平均使用 10 个月，下列说法中，正确的有（ ）。
甲公司需向银行支付的承诺费＝（1 000 － 700）×0.5%×10÷12 ＋ 1 000×0.5% ×2÷12 ＝ 2.08（万元），利息＝ 700×8%×10÷12 ＝ 46.67（万元）。
甲公司采用随机模式进行现金管理，确定最低现金持有量是 10 万元，现金返回线是 40 万元， 下列操作中，正确的有（ ）。
现金持有量的上限 H ＝ 3R － 2L ＝ 3×40 － 2×10 ＝ 100（万元），现金持有量的下限为 10 万元；持有的现金余额位于上下限之内，则不需要进行现金与有价证券之间的转换，如果不在此范围内则需要进行现金与有价证券之间的转换，使现金持有量返回至 40 万元。
