现金持有量的上限 H ＝ 3R － 2L ＝ 3×40 － 2×10 ＝ 100（万元），现金持有量的下限为 10 万元；持有的现金余额位于上下限之内，则不需要进行现金与有价证券之间的转换，如果不在此范围内则需要进行现金与有价证券之间的转换，使现金持有量返回至 40 万元。
甲公司拟开展一个新项目，需借入资金 2 700 万元。由于贷款银行要求将贷款数额的 10% 作为补偿性余额，故该公司需向银行申请的贷款数额为（ ）万元。
（件）。甲公司与 A 银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1 000 万元，借款利率为 8%， 承诺费率为 0.4%，甲公司需按照实际借款额维持 15% 的补偿性余额，存款利率 2%。甲公 司年度内使用借款 800 万元，则该笔借款的实际税前资本成本是（ ）。
＝ 9.18%。放弃现金折扣的机会成本＝ [ 折扣百分比 ÷（1 －折扣百分比）]×[360÷（信用期 －折扣期）]，延长信用期，会使分母变大，使机会成本减少，选项 B 不当选；信用期和折扣期等量延长，公式的分母不变，公式的计算结果不变，选项 C 不当选。
（2020）甲公司是一家化工生产企业，生产需要 X 材料。该材料价格 2 300 元 / 吨，年需求量 3 600 吨（一年按 360 天计算）。一次订货成本 600 元，单位储存成本 300 元 / 年， 缺货成本每吨 1 000 元，运费每吨 200 元。
材料集中到货，正常到货概率为 80%，延迟 1 天到货概率为 10%，延迟 2 天到货概率为 10%。假设交货期内材料总需求量根据每天平均需求量计算。如果设置保险储备，则以每天平均需求量为最小单位。
经济订货量＝
＝ 120（吨）
年订货次数＝ 3 600÷120 ＝ 30（次）
与批量相关的年存货总成本
＝ 36 000（元）
平均每日耗用量＝ 3 600÷360 ＝ 10（吨 / 天）
①不设置保险储备：
缺货量＝ 10×10% ＋ 2×10×10% ＝ 3（吨）
与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储存成本＝ 3×30×1 000 ＋ 0 ＝ 90 000（元）
②设置保险储备为 10 吨：
缺货量＝ 10×10% ＝ 1（吨）
与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储存成本
＝ 1×30×1 000 ＋ 10×300 ＝ 33 000（元）
③设置保险储备 20 吨：
缺货量＝ 0
与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储存成本＝ 0 ＋ 20×300 ＝ 6 000（元）
当保险储备设置为 20 吨时，与保险储备相关的总成本最低，因此最佳保险储备量为 20 吨。
