在经济订货量模型下,与存货经济批量有关的成本包括订货变动成本和储存变动 成本。订货差旅费属于订货变动成本,选项 A 当选;存货占用资金的应计利息属于储存变动成本,选项 D 当选。采购机构的基本开支属于订货固定成本,仓库折旧属于储存固定成本, 选项 B、C 不当选。


由于短期金融负债大于波动性流动资产,所以可以判断该企业采用的是激进型营运资本筹资策略,选项 A 不当选;激进型筹资策略下稳定性流动资产部分来源于长期资金, 选项 B 不当选;激进型筹资策略下短期金融负债不但融通临时性流动资产的需要,还解决部分长期性资产的资金需要,选项 C 当选;在营业低谷时激进型营运资本筹资策略的易变现率小于1,选项D当选。

甲公司是一家设备制造企业,常年大量使用某种零部件。该零部件既可以外购,也可以自制。 如果外购,零部件单价为 100 元 / 件,每次订货的变动成本为 20 元,订货的固定成本较小, 可以忽略不计。如果自制,有关资料如下:
(1)需要购买一套价值为 100 000 元的加工设备,该设备可以使用 5 年,使用期满无残值。
(2)需要额外聘用 4 名操作设备的工人,工人采用固定年薪制,每个工人的年薪为 25 000 元。
(3)每次生产准备成本为 400 元,每日产量为 15 件。
(4)生产该零部件需要使用加工其他产品剩下的一种边角料,每个零部件耗用边角料 0.1 千克。公司每年产生该种边角料 1 000 千克,如果对外销售,单价为 100 元 / 千克。
(5)除上述成本外,自制零部件还需发生单位变动成本 50 元。 该零部件的全年需求量为 3 600 件,每年按 360 天计算。公司的资金成本为 10%,除资金成本外,不考虑其他储存成本。
外购零部件的单位储存变动成本= 100×10% = 10(元)
外购零部件的经济订货批量= 120(件)
外购零部件与批量有关的总成本= 1 200(元)
外购零部件的全年总成本= 100×3 600 + 1 200 = 361 200(元)
自制零部件的单位变动成本= 50 + 100×0.1 = 60(元)
自制零部件的单位储存变动成本= 60×10% = 6(元)
每日耗用量= 3 600÷360 = 10(件)
自制零部件的经济生产批量= 1 200(件)
自制零部件与批量有关的总成本= 2 400(元)
设备使用期内的平均年成本= 100 000÷(P/A,10%,5)= 100 000÷3.7908 = 26 379.66(元)
自制零部件的全年总成本= 60×3 600 + 2 400 + 25 000×4 + 26 379.66 = 344 779.66(元)

甲公司生产并销售某种产品,目前采用现金销售政策,年销售量 180 000 件,产品单价 10 元, 单位变动成本 6 元,年平均存货周转次数(按营业成本计算)为 3 次。
为了扩大销售量,甲公司拟将目前的现销政策改为赊销并提供一定的现金折扣,信用政策 为“2/10,n/30”,改变信用政策后,年销售量预计提高 12%,预计 50% 的客户(按销售量计算,下同)会享受现金折扣优惠,40% 的客户在 30 天内付款,10% 的客户平均在信用期满后 20 天付款,收回逾期应收账款发生的收账费用为逾期金额的 3%,存货周转次数保持不变,应付账款年平均余额将由目前的 90 000 元增加至 110 000 元。
等风险投资的必要报酬率为 15%,一年按 360 天计算,假设存货不存在其他成本。
边际贡献增加额= 180 000×12%×(10 - 6)= 86 400(元)
现金折扣成本增加额= 180 000×(1 + 12%)×10×2%×50% = 20 160(元)
平均收账天数= 10×50% + 30×40% + 50×10% = 22(天)
变动成本率= 6÷10 = 60%
应收账款占用资金的应计利息增加额= [180 000×(1 + 12%)×10÷360]×22×60%×15%
= 11 088(元)
增加的收账费用= 180 000×(1 + 12%)×10×10%×3% = 6 048(元)
增加的存货余额= 180 000×6÷3×12% = 43 200(元)
存货占用资金应计利息增加额= 43 200×15% = 6 480(元)
节约的应付账款占用资金应计利息=(110 000 - 90 000)×15% = 3000(元)
改变信用政策引起的税前损益变化= 86 400 - 20 160 - 11 088 - 6 048 - 6 480 + 3 000 = 45 624(元)
因为增加的税前损益大于 0,所以改变信用政策是可行的。

(2020)甲公司是一家化工生产企业,生产需要 X 材料。该材料价格 2 300 元 / 吨,年需求量 3 600 吨(一年按 360 天计算)。一次订货成本 600 元,单位储存成本 300 元 / 年, 缺货成本每吨 1 000 元,运费每吨 200 元。
材料集中到货,正常到货概率为 80%,延迟 1 天到货概率为 10%,延迟 2 天到货概率为 10%。假设交货期内材料总需求量根据每天平均需求量计算。如果设置保险储备,则以每天平均需求量为最小单位。
经济订货量== 120(吨)
年订货次数= 3 600÷120 = 30(次)
与批量相关的年存货总成本= 36 000(元)
平均每日耗用量= 3 600÷360 = 10(吨 / 天)
①不设置保险储备:
缺货量= 10×10% + 2×10×10% = 3(吨)
与保险储备相关的总成本=缺货成本+保险储存成本= 3×30×1 000 + 0 = 90 000(元)
②设置保险储备为 10 吨:
缺货量= 10×10% = 1(吨)
与保险储备相关的总成本=缺货成本+保险储存成本
= 1×30×1 000 + 10×300 = 33 000(元)
③设置保险储备 20 吨:
缺货量= 0
与保险储备相关的总成本=缺货成本+保险储存成本= 0 + 20×300 = 6 000(元)
当保险储备设置为 20 吨时,与保险储备相关的总成本最低,因此最佳保险储备量为 20 吨。

甲公司是一家机械加工企业,产品生产需要某种材料,年需求量为 720 吨(一年按 360 天 计算)。该公司材料采购实行供应商招标制度,年初选定供应商并确定材料价格,供应商根据甲公司指令发货,运输费由甲公司承担。目前有两个供应商方案可供选择,相关资料如下:
方案一:选择A供应商,材料价格为每吨3 000元,每吨运费100元,每次订货还需支付返空、 路桥等固定运费 500 元。材料集中到货,正常情况下从订货至到货需要 10 天,正常到货的概率为 50%,延迟 1 天到货的概率为 30%,延迟 2 天到货的概率为 20%。当材料缺货时, 每吨缺货成本为 50 元。如果设置保险储备,以一天的材料消耗量为最小单位。材料单位储存成本为 200 元 / 年。
方案二:选择当地 B 供应商,材料价格为每吨 3 300 元,每吨运费 20 元,每次订货还需支付固定运费 100 元。材料在甲公司指令发出当天即可送达,但每日最大送货量为 10 吨。 材料单位储存成本为 200 元 / 年。
①经济订货量= 60(吨)
【提示】运费是每吨材料的运费,而不是按订货次数发生的运费,故不构成单位订货变动成本,应当计入材料的购置成本中。
②日需求量= 720÷360 = 2(吨)
最佳订货次数= 720÷60 = 12(次)
不设置保险储备:
缺货成本+保险储备=(2×30% + 2×2×20%)×50×12 + 0 = 840(元)
设置保险储备为 2 吨:
缺货成本+保险储备= 2×20%×50×12 + 2×200 = 640(元)
设置保险储备为 4 吨:
缺货成本+保险储备= 0 + 4×200 = 800(元)
当设置 2 吨保险储备时的缺货成本与保险储备成本之和最低,最合理的保险储备量为 2 吨。
③与经济订货量相关的成本= 12 000(元)
购置成本= 720×(3 000 + 100)= 2 232 000(元)
方案一的总成本= 12 000 + 2 232 000 + 640 = 2 244 640(元)
经济订货量= 30(吨)
与经济订货量相关的成本= 4 800(元)
购置成本= 720×(3 300 + 20)= 2 390 400(元)
方案二的总成本= 4 800 + 2 390 400 = 2 395 200(元)

