由于短期金融负债大于波动性流动资产，所以可以判断该企业采用的是激进型营运资本筹资策略，选项 A 不当选；激进型筹资策略下稳定性流动资产部分来源于长期资金， 选项 B 不当选；激进型筹资策略下短期金融负债不但融通临时性流动资产的需要，还解决部分长期性资产的资金需要，选项 C 当选；在营业低谷时激进型营运资本筹资策略的易变现率小于1，选项D当选。
根据“5C”系统，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映 客户“能力”的是（ ）。
所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件。 能力指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例，所以主要指短期偿债能力。选项 A 是反映短期偿债能力的指标。
甲公司根据存货模式确定的最佳现金持有量为 20 000 元，有价证券的年利率为 8%。在最 佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的总成本为（ ）元。
方法一：在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的 2 倍。机会成本＝ 20 000÷2×8% ＝ 800
（元），所以，与现金持有量相关的现金使用总成本＝ 2×800 ＝ 1 600（元）。方法二：
最佳现金持有量
＝ 20 000（元），2×T×F ＝ 32 000 000
（元），最小相关总成本
＝ 1 600（元）。
甲公司与 A 银行商定的 2022 年周转信贷额为 1 000 万元，借款利率是 8%，承诺费率为 0.5%， 企业借款 700 万元，平均使用 10 个月，下列说法中，正确的有（ ）。
甲公司需向银行支付的承诺费＝（1 000 － 700）×0.5%×10÷12 ＋ 1 000×0.5% ×2÷12 ＝ 2.08（万元），利息＝ 700×8%×10÷12 ＝ 46.67（万元）。
甲公司是一家设备制造企业，常年大量使用某种零部件。该零部件既可以外购，也可以自制。 如果外购，零部件单价为 100 元 / 件，每次订货的变动成本为 20 元，订货的固定成本较小， 可以忽略不计。如果自制，有关资料如下：
（1）需要购买一套价值为 100 000 元的加工设备，该设备可以使用 5 年，使用期满无残值。
（2）需要额外聘用 4 名操作设备的工人，工人采用固定年薪制，每个工人的年薪为 25 000 元。
（3）每次生产准备成本为 400 元，每日产量为 15 件。
（4）生产该零部件需要使用加工其他产品剩下的一种边角料，每个零部件耗用边角料 0.1 千克。公司每年产生该种边角料 1 000 千克，如果对外销售，单价为 100 元 / 千克。
（5）除上述成本外，自制零部件还需发生单位变动成本 50 元。 该零部件的全年需求量为 3 600 件，每年按 360 天计算。公司的资金成本为 10%，除资金成本外，不考虑其他储存成本。
外购零部件的单位储存变动成本＝ 100×10% ＝ 10（元）
外购零部件的经济订货批量
＝ 120（件）
外购零部件与批量有关的总成本
＝ 1 200（元）
外购零部件的全年总成本＝ 100×3 600 ＋ 1 200 ＝ 361 200（元）
自制零部件的单位变动成本＝ 50 ＋ 100×0.1 ＝ 60（元）
自制零部件的单位储存变动成本＝ 60×10% ＝ 6（元）
每日耗用量＝ 3 600÷360 ＝ 10（件）
自制零部件的经济生产批量
＝ 1 200（件）
自制零部件与批量有关的总成本
＝ 2 400（元）
设备使用期内的平均年成本＝ 100 000÷（P/A，10%，5）＝ 100 000÷3.7908 ＝ 26 379.66（元）
自制零部件的全年总成本＝ 60×3 600 ＋ 2 400 ＋ 25 000×4 ＋ 26 379.66 ＝ 344 779.66（元）
甲公司是一家机械加工企业，产品生产需要某种材料，年需求量为 720 吨（一年按 360 天 计算）。该公司材料采购实行供应商招标制度，年初选定供应商并确定材料价格，供应商根据甲公司指令发货，运输费由甲公司承担。目前有两个供应商方案可供选择，相关资料如下：
方案一：选择A供应商，材料价格为每吨3 000元，每吨运费100元，每次订货还需支付返空、 路桥等固定运费 500 元。材料集中到货，正常情况下从订货至到货需要 10 天，正常到货的概率为 50%，延迟 1 天到货的概率为 30%，延迟 2 天到货的概率为 20%。当材料缺货时， 每吨缺货成本为 50 元。如果设置保险储备，以一天的材料消耗量为最小单位。材料单位储存成本为 200 元 / 年。
方案二：选择当地 B 供应商，材料价格为每吨 3 300 元，每吨运费 20 元，每次订货还需支付固定运费 100 元。材料在甲公司指令发出当天即可送达，但每日最大送货量为 10 吨。 材料单位储存成本为 200 元 / 年。
①经济订货量
＝ 60（吨）
【提示】运费是每吨材料的运费，而不是按订货次数发生的运费，故不构成单位订货变动成本，应当计入材料的购置成本中。
②日需求量＝ 720÷360 ＝ 2（吨）
最佳订货次数＝ 720÷60 ＝ 12（次）
不设置保险储备：
缺货成本＋保险储备＝（2×30% ＋ 2×2×20%）×50×12 ＋ 0 ＝ 840（元）
设置保险储备为 2 吨：
缺货成本＋保险储备＝ 2×20%×50×12 ＋ 2×200 ＝ 640（元）
设置保险储备为 4 吨：
缺货成本＋保险储备＝ 0 ＋ 4×200 ＝ 800（元）
当设置 2 吨保险储备时的缺货成本与保险储备成本之和最低，最合理的保险储备量为 2 吨。
③与经济订货量相关的成本
＝ 12 000（元）
购置成本＝ 720×（3 000 ＋ 100）＝ 2 232 000（元）
方案一的总成本＝ 12 000 ＋ 2 232 000 ＋ 640 ＝ 2 244 640（元）
经济订货量
＝ 30（吨）
与经济订货量相关的成本
＝ 4 800（元）
购置成本＝ 720×（3 300 ＋ 20）＝ 2 390 400（元）
方案二的总成本＝ 4 800 ＋ 2 390 400 ＝ 2 395 200（元）
