为筹措资金，A银行拟发行同业存单，关于同业存单的说法，正确的为（ ）。
- A、同业存单的交易主体均为银行间市场成员
- B、同业存单不能作为回购交易标的物
- C、同业存单的期限不超过3年
- D、同业存单均采用固定利率方式发行
本题考查我国的货币市场及其工具。
按照《中华人民共和国票据法》，我国的票据包括支票、本票和汇票。
本题考查货币市场及其构成。
贴现金额=票面金额x年贴现率x期限÷360=1000x3%x180÷360=15（万元）
A银行扣除掉贴现金额之后，给到的贴现对价=1000-15=985(万元)
本题考查我国的金融衍生品市场。
2013年9月6日，国债期货正式上市交易。国债期货的推出，有利于完善国债发行体制，引导资源优化配置，增强金融机构服务实体经济的能力。目前已经推出的品种包括2年期、5年期、10年期和30年期国债期货。
本题考查我国的货币市场及其工具。
根据中国人民银行有关规定，同业存单的期限不得超过1年。
同业存单的特点：①投资和交易主体均为银行间市场成员，同业存单的发行主体为银行业存款类金融机构，投资和交易对象包括银行间拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品等。②市场化的定价原则，同业存单的发行价格以市场化方式来确定，可按固定利率或浮动利率计息，并参考同期限上海银行间同业拆放利率定价。③发行方式标准化、透明化，同业存单发行采取电子化方式，在银行间市场上公开或定向发行。年度发行计划、发行公告等相关信息均通过中国货币网和上海清算所官方网站予以披露。④具有较好的二级市场流动性，公开发行的同业存单可进行交易流通，并可作为回购交易标的物。
关于债券利率的说法，正确的有（ ）。
本题考查利率决定理论。
所得税也是影响利率风险结构的重要因素。同等条件下，具有免税特征的债券利率要低。在美国，市政债券的违约风险高于国债，流动性低于国债，但由于市政债券的利息收入是免税的，因而长期以来美国市政债券的利率低于国债的利率。流动性越差的债券，利率越高。
我国的“双支柱调控框架”是指（ ）。
本题考查我国双支柱调控框架。
2017年，党的十九大报告明确提出要“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”。
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查货币均衡的基本原理。
蒙代尔-弗莱明模型解释了小型开放经济的总需求曲线（选项A说法正确）。蒙代尔-弗莱明模型的基本结论是：货币政策与财政政策影响总收入的效力取决于汇率制度（选项B正确）。货币政策在固定汇率制下对刺激经济毫无效果，在浮动汇率制下则效果显著（选项C正确）；财政政策在固定汇率制下对刺激经济效果显著，在浮动汇率制下效果甚微或毫无效果（选项D错误）。
本题考查合格投资者。
合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只理财产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者依法成立的其他组织：（1）具有2年以上投资经历，且满足家庭金融净资产不低于300万元人民币，或者家庭金融资产不低于500万元人民币，或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币（选项A正确）；（2）最近1年年末净资产不低于1000万元人民币的法人或者依法成立的其他组织；（3）国务院银行业监督管理机构规定的其他情形。
（三）
2008年美国次贷危机暴露了《巴塞尔协议Ⅱ》的诸多不足，引发各界对银行业监管有效性的反思，在此背景下，巴塞尔委员会于2010年12月发布《巴塞尔协议Ⅲ》，提出宏观审慎监管理念，提高资本水平和资本质量要求，引入两个流动性监管指标。2017年12月，巴塞尔委员会发布《巴塞尔协议Ⅲ：危机后改革的最终方案》，核心是重新构造风险加权资产计量框架，标志着已完成资本充足率监管三个基本要素一一资本工具合格标准、风险加权资产计量方法和资本充足率监管要求的改革进程，后危机时期的资本监管国际规则改革尘埃落定。
根据材料，回答下列问题。
本题考查巴塞尔协议。
巴塞尔协议Ⅱ的内容体现在三大支柱上。
（1）最低资本要求（选项C）。商业银行最低资本充足率要达到8%，核心资本充足率最低要求为4%，并将最低资本要求由涵盖信用风险拓展到全面涵盖信用风险、市场风险和操作风险。对信用风险的计量提出了标准法*（权重法）和内部评级法，对市场风险的计量提出了标准法和内部模型法，对操作风险的计量提出了基本指标法、标准法和高级计量法。
（2）监管部门的监督检查（选项B）。明确和强化了各国金融监管机构的三大职责：全面监管银行资本充足状况，培育银行的内部信用评估体系，加快制度化进程。监管方法是现场检查与非现场检查并用。
（3）市场约束（选项D）。对银行提出信息披露要求，信息披露的内容包括资本结构、资本充足率、信用风险、市场风险和操作风险等，使市场参与者更好地了解银行的财务状况和风险管理状况，从而能对银行施以更为有效的外部监督。
本题考查巴塞尔协议。
2010年版巴塞尔协议Ⅲ是对巴塞尔协议Ⅱ的发展和完善，主要体现在以下六个方面：
（1）重新界定监管资本。巴塞尔协议Ⅲ将原来的核心资本和附属资本重新界定，并区分为核心一级资本（主要包括普通股及留存收益）、其他一级资本和二级资本（选项D说法正确）；限定一级资本只包括普通股和永久优先股（选项B说法正确）。核心资本要求被大大提升，原来的附属资本概念被弱化。
（2）提高资本充足率。巴塞尔协议Ⅲ规定，全球各商业银行必须将一级资本充足率的下限由4%提高到6%（选项C说法正确）；要求普通股权益资本最低比例由2%提升至4.5%。另外，巴塞尔协议Ⅲ维持巴塞尔协议Ⅱ最低资本充足率8%不变。巴塞尔协议Ⅱ强调对分母一风险加权资产的计量，而巴塞尔协议Ⅲ则更加强调分子一资本的质量和数量。
（3）提出“资本缓冲”要求。
（4）引入杠杆率监管指标。
（5）增加流动性监管要求。
（6）安排充裕的过渡期。
本题考查巴塞尔协议。
2010年版巴塞尔协议Ⅲ是对巴塞尔协议Ⅱ的发展和完善。增加流动性监管要求是其中之一。
巴塞尔协议Ⅲ引入流动性覆盖率和净稳定融资比例，以强化对银行流动性的监管。其中流动性覆盖率用来计量在短期极端压力情景下，银行所持有的无变现障碍的、优质的流动性资产的数量，以衡量其是否足以应对此情景下的资金净流出；净稳定融资比例用来计量银行是否具有与其流动性风险状况相匹配的、确保各项资产和业务融资要求的稳定资金来源。
本题考查巴塞尔协议。
2017年12月巴塞尔银行监管委员会发布《巴塞尔协议Ⅲ：危机后改革的最终方案》，其核心是重新构造风险加权资产计量监管框架，标志着巴塞尔银行监管委员会完成了资本充足率监管的三个基本要素一一资本工具合格标准、风险加权资产计量方法和资本充足率监管要求的改革。与2010年版的巴塞尔协议亚相比，2017年版巴塞尔协议Ⅲ致力于提升风险计量框架的可信度，加强各家银行使用内部模型法测算出的风险加权资产的可比性，同时还设定了风险加权资产的最低测算值，以减少银行通过使用内部模型法降低资本计提的行为（选项D）。此外2017年版的巴塞尔协议Ⅲ对全球系统重要性银行提出了更高的杠杆率缓冲资本要求。
