本题考查证券业监管的主要内容。
根据持股比例和对证券公司经营管理的影响，证券公司股东分为三类，即控股股东（选项C），指持有证券公司50%以上股权的股东或者虽然持股比例不足50%，但其所享有的表决权足以对证券公司股东（大）会的决议产生重大影响的股东；主要股东（选项D），指持有证券公司5%以上股权的股东；持有证券公司5%以下股权的股东（选项E）。
汇率的直接标价法是以本国货币表示的外国货币的价格，它又可以称为（ ）。
本题考查汇率与汇率制度。
汇率有直接标价法和间接标价法两种标价方法。直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币，目前，我国和世界其他绝大多数国家和地区都采用直接标价法。
本题考查货币市场及其构成。
货币市场是专门服务于短期资金融通的金融市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。
本题考查基础货币。
基础货币是整个银行体系借以创造存款货币的基础，是整个银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。从本质上看，基础货币具有四个最基本的特征：（1）基础货币是中央银行的货币性负债，而不是中央银行资产或非货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的；（2）通过由中央银行直接控制和调节的变量对它的影响，达到调节和控制供应量的目的:；（3）它是支撑商业银行负债的基础，商业银行不持有基础货币就不能创造信用；（4）在实行部分准备金制度下，基础货币被整个银行体系运用能产生数倍于它自身的量。从来源上看，基础货币是中央银行通过其资产业务供给产生的。
本题考查对冲基金。
现在人们普遍认为，对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生品的杆杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式（选项B说法正确）。
对冲基金的主要运作特点是：投资策略高度保密（选项A说法错误），高杠杆操作，主要投资于金融衍生品市场（选项D说法正确），专门从事各种买空、卖空交易，操作手法多样，更多地呈现全球化特征（选项C说法正确）。许多经济学家认为，对冲基金在金融体系中起着重要作用。由于对冲基金能够动员大量资金并在购买证券时杠杆化使用这些资金，所以能够迅速地迫使价格发生变化，纠正市场效率低下等问题（选项E说法正确）。
（三）
2008年美国次贷危机暴露了《巴塞尔协议Ⅱ》的诸多不足，引发各界对银行业监管有效性的反思，在此背景下，巴塞尔委员会于2010年12月发布《巴塞尔协议Ⅲ》，提出宏观审慎监管理念，提高资本水平和资本质量要求，引入两个流动性监管指标。2017年12月，巴塞尔委员会发布《巴塞尔协议Ⅲ：危机后改革的最终方案》，核心是重新构造风险加权资产计量框架，标志着已完成资本充足率监管三个基本要素一一资本工具合格标准、风险加权资产计量方法和资本充足率监管要求的改革进程，后危机时期的资本监管国际规则改革尘埃落定。
根据材料，回答下列问题。
本题考查巴塞尔协议。
巴塞尔协议Ⅱ的内容体现在三大支柱上。
（1）最低资本要求（选项C）。商业银行最低资本充足率要达到8%，核心资本充足率最低要求为4%，并将最低资本要求由涵盖信用风险拓展到全面涵盖信用风险、市场风险和操作风险。对信用风险的计量提出了标准法*（权重法）和内部评级法，对市场风险的计量提出了标准法和内部模型法，对操作风险的计量提出了基本指标法、标准法和高级计量法。
（2）监管部门的监督检查（选项B）。明确和强化了各国金融监管机构的三大职责：全面监管银行资本充足状况，培育银行的内部信用评估体系，加快制度化进程。监管方法是现场检查与非现场检查并用。
（3）市场约束（选项D）。对银行提出信息披露要求，信息披露的内容包括资本结构、资本充足率、信用风险、市场风险和操作风险等，使市场参与者更好地了解银行的财务状况和风险管理状况，从而能对银行施以更为有效的外部监督。
本题考查巴塞尔协议。
2010年版巴塞尔协议Ⅲ是对巴塞尔协议Ⅱ的发展和完善，主要体现在以下六个方面：
（1）重新界定监管资本。巴塞尔协议Ⅲ将原来的核心资本和附属资本重新界定，并区分为核心一级资本（主要包括普通股及留存收益）、其他一级资本和二级资本（选项D说法正确）；限定一级资本只包括普通股和永久优先股（选项B说法正确）。核心资本要求被大大提升，原来的附属资本概念被弱化。
（2）提高资本充足率。巴塞尔协议Ⅲ规定，全球各商业银行必须将一级资本充足率的下限由4%提高到6%（选项C说法正确）；要求普通股权益资本最低比例由2%提升至4.5%。另外，巴塞尔协议Ⅲ维持巴塞尔协议Ⅱ最低资本充足率8%不变。巴塞尔协议Ⅱ强调对分母一风险加权资产的计量，而巴塞尔协议Ⅲ则更加强调分子一资本的质量和数量。
（3）提出“资本缓冲”要求。
（4）引入杠杆率监管指标。
（5）增加流动性监管要求。
（6）安排充裕的过渡期。
本题考查巴塞尔协议。
2010年版巴塞尔协议Ⅲ是对巴塞尔协议Ⅱ的发展和完善。增加流动性监管要求是其中之一。
巴塞尔协议Ⅲ引入流动性覆盖率和净稳定融资比例，以强化对银行流动性的监管。其中流动性覆盖率用来计量在短期极端压力情景下，银行所持有的无变现障碍的、优质的流动性资产的数量，以衡量其是否足以应对此情景下的资金净流出；净稳定融资比例用来计量银行是否具有与其流动性风险状况相匹配的、确保各项资产和业务融资要求的稳定资金来源。
本题考查巴塞尔协议。
2017年12月巴塞尔银行监管委员会发布《巴塞尔协议Ⅲ：危机后改革的最终方案》，其核心是重新构造风险加权资产计量监管框架，标志着巴塞尔银行监管委员会完成了资本充足率监管的三个基本要素一一资本工具合格标准、风险加权资产计量方法和资本充足率监管要求的改革。与2010年版的巴塞尔协议亚相比，2017年版巴塞尔协议Ⅲ致力于提升风险计量框架的可信度，加强各家银行使用内部模型法测算出的风险加权资产的可比性，同时还设定了风险加权资产的最低测算值，以减少银行通过使用内部模型法降低资本计提的行为（选项D）。此外2017年版的巴塞尔协议Ⅲ对全球系统重要性银行提出了更高的杠杆率缓冲资本要求。
