本题考查金融租赁公司的业务运营。
回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。在回租交易中,金融租赁公司以买受人的身份,与作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议。同时,金融租赁公司又以出租人的身份,与作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同。
基础金融工具不包括( )。
本题考查金融工具体系。
按与实际金融活动关系的不同,金融工具可分为基础金融工具和金融衍生工具。前者是指商业票据、股票、债券、基金等金融工具。期货属于金融衍生工具。
因此,本题正确答案为选项C。
将汇率分为名义汇率、实际汇率和有效汇率的依据是( )。
本题考查汇率的分类。
汇率可以从不同的角度划分为不同的种类:根据汇率的制定方法,汇率可以分为基本汇率与套算汇率;根据商业银行对外汇的买卖,汇率可以分为买入汇率与卖出汇率;根据外汇交易的交割期限,汇率可以分为即期汇率与远期汇率;根据汇率形成的机制,汇率可以分为官方汇率与市场汇率;根据商业银行报出汇率的时间,汇率可以分为开盘汇率与收盘汇率;根据外汇交易的支付通知方式,汇率可以分为电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率;根据汇率制度的性质汇率可以分为固定汇率与浮动汇率;根据衡量货币价值的需要,汇率可以分为名义汇率、实际汇率和有效汇率。
本题考查利率期货与久期套期保值。
应该注意的是,基于久期的套期保值是不完美的,存在着较多的局限性,它没有考虑债券价格与收益率关系曲线的凸度问题,而且它是建立在收益率曲线平移的假定上,因此在实际运用时要多加注意。
本题考查我国宏观审慎政策框架正式确立。
结构维度的工具主要包括:
①特定机构附加监管规定,通过对系统重要性金融机构提出附加资本和杠杆率、流动性等要求,对金融控股公司提出并表、资本、集中度、关联交易等要求,增强相关机构的稳健性,减轻其发生风险后引发的传染效应;
②金融基础设施管理工具,主要通过强化有关运营及监管要求,增强金融基础设施稳健性;
③跨市场金融产品管理工具,主要通过加强对跨市场金融产品的监督和管理,防范系统性金融风险跨机构、跨市场、跨部门和跨境传染;
④风险处置等阻断风险传染的管理工具,例如恢复与处置计划,主要通过强化金融机构及金融基础设施风险处置安排,要求相关机构预先制定方案,当发生重大风险时根据预案恢复持续经营能力或实现有序处置,保障关键业务和服务不中断,避免引发系统性金融风险或降低风险发生后的影响。
本题考查资产负债管理的方法和工具。
以利率敏感性缺口为例,,如果某一时期内到期或需重新定价的资产大于负债,则为正缺口,反之则为负缺口。在利率上升的环境中,保持正缺口对商业银行是有利的,因为资产收益的增长要快于资金成本的增加,利差自然就会增加;而在利率下降的环境中,正缺口会减少利差(选项D说法正确),对商业银行是不利的。负缺口的情况正好与此相反。