题目
[组合题]N公司财务总监在为企业挑选存款产品。F银行客户经理为其推荐两款产品。产品A需在期初转入100万,以5%的年利率计息,第5年末需再次转入100万,并继续以5%的年利率计息,第10年可全部取出本息。产品B需在期初转入100万,以6%的年利率计息,第5年末需再转入100万,以4%年利率计息,第10年可将本息全部取出。
[要求1]

如果以复利计算,产品A到期后,N公司可取出本息合计为(   )。

  • A、

    281.25万元

  • B、

    200万元

  • C、

    290.52万元

  • D、

    300万元

[要求2]

如果以复利计算,产品B到期后,N公司可取出本息合计为(   )。

  • A、

    276万元

  • B、

    284.48万元

  • C、

    200万元

  • D、301.52万元
[要求3]

9年末,N公司希望提前转让产品,假定当时市场利率为3%,那么产品A的转让价格为(    )。

  • A、

    276.12万元

  • B、

    194.02万元

  • C、

    291.31万元

  • D、

    282.06万元

[要求4]

解释利率期限结构理论的主要理论有(    )。

  • A、

    分割市场理论

  • B、预期理论
  • C、流动性溢价理论
  • D、可贷资金理论
答案解析
[要求1]
答案: C
答案解析:

本题考查利率的度量。

复利计算公式为:

依据题干数据,代入公式得:

因此,本题正确答案为选项C。

[要求2]
答案: B
答案解析:

本题考查利率的度量。

复利计算公式为:

依据题干数据,代入公式得:

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案: D
答案解析:

本题考查货币的时间价值。

现值计算公式为

依据题干数据,代入公式得:

因此,本题正确答案为选项D。

[要求4]
答案: A,B,C
答案解析:

本题考查利率的期限结构。

目前,主要有三种理论解释利率的期限结构,即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。

因此,本题正确答案为选项ABC。

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本题来源:金融押题卷(一)
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拓展练习
第1题
[单选题]

代理国债发行及到期国债的还本付息,指的是中央银行的(    )职责。

  • A.

    发行的银行

  • B.

    国家的银行

  • C.

    银行的银行

  • D.

    管理金融的银行

答案解析
答案: B
答案解析:

本题考查中央银行的性质与职能。

中央银行作为国家的银行,具有以下六项基本职责:

1)经理或代理国库;

(2)代理国家金融事务,如代理国债的发行及到期国债的还本付息事宜等;

(3)给予国家金融支持;

(4)经营管理国际储备;

(5)代表国家参加国际金融组织,出席各种国际性会议,从事国际金融活动,进行金融事务的协调、磋商等;

(6)充当政府金融政策顾问,为国家经济政策的制定提供各种资料、数据和方案等。

因此,本题正确答案为选项B。


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第2题
[单选题]

下列关于宏观审慎管理与微观审慎监管的区别,说法正确的是(    )。

  • A.

    微观审慎监管的最终目标是避免产出损失,宏观审慎管理的最终目标是保护消费者

  • B.

    微观审慎监管的管理视角是自上而下的,宏观审慎管理的管理视角是自下而上的

  • C.

    微观审慎监管的风险性质为外生,宏观审慎管理的风险性质为在一定程度上是内生的

  • D.

    微观审慎监管的政策工具包括逆周期资本缓冲、资本附加、流动性附加,宏观审慎管理的政策工具包括资本要求、杆杆率和流动性比例

答案解析
答案: C
答案解析:

本题考查宏观审慎政策及基本内涵。

宏观审慎管理的最终目标是避免产出损失,微观审慎监管的最终目标是保护消费者【选项A错误】

宏观审慎管理的管理视角是自上而下的,微观审慎监管的管理视角是自下而上的【选项B错误】

宏观审慎管理的政策工具包括逆周期资本缓冲、动态拨备、资本附加、流动性附加,微观审慎监管的政策工具包括资本要求、杆杆率和流动性比例【选项D错误】

因此,本题正确答案为选项C。

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第3题
[单选题]

以下不属于牙买加体系内容的是(    )。

  • A.

    取消对经常账户交易的外汇管制

  • B.

    黄金非货币化

  • C.

    扩大发展中国家的资金融通

  • D.

    扩大特别提款权的作用

答案解析
答案: A
答案解析:

本题考查国际货币体系的演变与发展。

牙买加体系的内容包括:

1)浮动汇率合法化;

2)黄金非货币化【选项B正确】

3)扩大特别提款权的作用【选项D正确】

4)扩大发展中国家的资金融通且增加会员国的基金份额【选项C正确】

取消对经常账户交易的外汇管制是布雷顿森林体系的内容【选项A错误】

因此,本题正确答案为选项A。

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第4题
[不定项选择题]

根据衡量货币价值的需要,汇率可以划分为(    )。

  • A.市场汇率
  • B.实际汇率
  • C.名义汇率
  • D.有效汇率
  • E.官方汇率
答案解析
答案: B,C,D
答案解析:

本题考查汇率与汇率制度。

汇率的分类:

1)根据汇率的制定方法,汇率可以分为基本汇率与套算汇率;

(2)根据商业银行在外汇买卖中所处的地位,汇率可以分为买入汇率与卖出汇率;

(3)根据外汇交易的交割期限,汇率可以分为即期汇率与远期汇率;

(4)根据汇率形成的机制,汇率可以分为官方汇率与市场汇率;

(5)根据商业银行报出汇率的时间,汇率可以分为开盘汇率与收盘汇率;

(6)根据外汇交易的支付通知方式,汇率可以分为电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率;

(7)根据汇率制度的性质,汇率可以分为固定汇率与浮动汇率;

(8)根据衡量货币价值的需要,可以将汇率划分为名义汇率、实际汇率和有效汇率。

因此,本题正确答案为选项BCD。

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第5题
[组合题]

假定甲商业银行2019年末的资产负债表数据如下:资产规模为9100亿元,负债规模为8447亿元。在该商业银行的资产业务中,贷款余额为4900亿元,其中房地产贷款占比超过30%。该商业银行的资产平均到期日为260天,负债平均到期日为160天。即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元。由于近期市场利率波动较大,该商业银行需加大资产负债管理力度。

答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查资产负债管理。

平均流动率计算公式为:平均流动率=资产平均到期日/负债平均到期日。

依据题干数据,代入公式得:

甲商业银行的平均流动率=资产平均到期日/负债平均到期日=260/160=1.63。

因此,本题正确答案为选项D。

[要求2]
答案解析:

本题考查资产负债管理。

速度对称原理即偿还期对称原理,是指商业银行资产分配应根据资金流转速度来决定,银行资产与负债偿还期应保持一定程度的对称关系。作为对称原理的具体运用,这种原理提供了一个计算方法:即计算平均流动率。如果平均流动率大于1,表示资产运用过度;如果平均流动率小于1,表示资产运用不足。 

因此,本题正确答案为选项A。

[要求3]
答案解析:

本题考查资产负债管理。

本案例中,即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元,即存在着负缺口。

在利率下降时,保持负缺口,利差收益会增加,对银行有利。在利率上升时,保持负缺口,利差收益会减少,对商业银行不利。

因此,本题正确答案为选项BC。

[要求4]
答案解析:

本题考查资产负债管理。

缺口分析是商业银行衡量资产与负债之间重定价期限和现金流量到期期限匹配情况的一种方法,主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析。

久期分析是商业银行衡量利率变动对全行经济价值影响的一种方法。

外汇敞口分析和敏感性分析是商业银行衡量汇率变动对全行财务状况影响的一种方法。

流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法,是一种极端情况下的情景模拟分析。

因此,本题正确答案为选项C。

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