


某公司新建一条生产线,预计投产后第一年末、第二年末流动资产分别为50万元和90万元,结算性流动负债分别为25万元和50万元,则第二年垫支的营运资金是( )万元。
因为,营运资金=流动资产-流动负债,所以,第一年的营运资金=50-25=25(万元),第二年的营运资金=90-50=40(万元),所以,第二年垫支的营运资金=40-25=15(万元)。

甲公司全年销售额为30000元(一年按300天计算),信用政策是1/20、n/30,平均有40%的顾客(按销售额计算)享受现金折扣优惠,没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是( )元。
应收账款平均周转天数=20×40%+30×(1-40%)=26(天),应收账款年平均余额=30000/300×26=2600(元)。

某企业销售A商品,第三季度各月预计的销售量分别为1000件、1200 件和1100件,企业计划每月月末商品存货量为下月预计销售量的20%。下列各项预计中,正确的有( )。
8月份期初存货实际上就是7月份的期末存货,即8月份预计销售量的20%:1200×20%=240(件),选项A正确;8月份采购量=1200+1100×20%-240=1180(件),选项B正确;8月份期末存货=1100×20%=220(件),选项C正确;因为无法预计第三季度末产品存量,所以无法计算第三季度的采购量,选项D错误。

甲公司研发出一种新产品。新产品将于2025年开始生产并销售,公司产销平衡。目前,公司正对该项目进行盈亏平衡分析。相关资料如下:
(1)建造厂房取得成本600万元,使用年限30年,预计无残值。设备购置成本200万元,折旧年限10年,预计净残值率5%。两种资产均采用直线法计提折旧。
(2)新产品销售价格每件100元,销量每年可达10万件;每件材料成本20元,变动制造费用24元。
公司管理人员实行固定工资制,生产工人实行基本工资加提成制。预计管理人员每年固定工资20万元;生产工人15人,人均月基本工资3000元,生产计件工资每件6元。每年其他固定费用87万元。
要求:
(1)厂房折旧=600/30=20(万元)
设备折旧=200×(1-5%)/10=19(万元)
生产工人年固定工资=0.3×15×12=54(万元)
年固定成本总额=20+19+20+54+87=200(万元)
单位变动成本=20+24+6=50(元)
(2)新产品的年息税前利润
=(100-50)×10-200=300(万元)
令:EBIT=(100-50)×Q-200=0
解得:盈亏平衡点的业务量=4(万件)
盈亏平衡点的销售额=4×100=400(万元)
或者:边际贡献率=(100-50)/100=50%
令:EBIT=收入pQ×50%-200=0
解得:盈亏平衡点的销售额=400(万元)
安全边际率=(10-4)/10=60%
盈亏平衡作业率=1-60%=40%
(3)令:EBIT=Q×(100-50)-200=400
新产品目标销售量Q=12(万件)
(4)令:EBIT=[Q×(100-50)-200]×(1-25%)=400
求得实现目标税后净利的业务量Q=14.67(万件)
求得实现目标税后净利的销售额
=14.67×100=1467(万元)
(5)经营杠杆系数=(100-50)×10/300=1.67
(6)假设销售单价提高10%,由100元提高到110元
EBIT=10×(110-50)-200=400(万元)
息税前利润变动率=(400-300)/300=33.33%
销售单价的敏感系数=33.33%/10%=3.33
或者:销售单价的敏感系数=100×10/300=3.33
销售量的敏感系数=经营杠杆系数=1.67
(7)单价最大变动率=﹣100%/3.33=﹣30%
最低单价=100-100×30%=70(元)

