题目
[不定项选择题]下列关于证券资产组合的表述中,正确的是(    )。
  • A.

    投资组合的风险为组合中各单项资产风险的加权平均数

  • B.

    投资组合的收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数

  • C.

    投资组合的β系数是组合中各单项资产β系数的加权平均数

  • D.

    各项资产的投资比重既影响资产组合方差和标准差,也影响资产组合期望收益率

本题来源:2024年中级会计职称《财务管理》万人模考卷(三) 点击去做题
答案解析
答案: B,C,D
答案解析:

当相关系数等于1时,投资组合的风险等于各单项资产风险的加权平均数;当相关系数小于1时,投资组合的风险小于组合中各项资产风险的加权平均数,选项A错误。

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拓展练习
第1题
答案解析
答案: A
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因为,营运资金=流动资产-流动负债,所以,第一年的营运资金=50-25=25(万元),第二年的营运资金=90-50=40(万元),所以,第二年垫支的营运资金=40-25=15(万元)。

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第2题
[不定项选择题]

下列关于滚动预算法的说法,正确的有(    )。

  • A.

    预算滚动的频率越高,对预算沟通的要求越高,预算编制的工作量越大

  • B.

    过高的滚动频率容易增加管理层的不稳定感,导致预算执行者无所适从

  • C.

    能够使预算期间与会计期间相对应,便于将实际数与预算数进行对比

  • D.

    缺乏长期打算,导致短期行为的产生

答案解析
答案: A,B
答案解析:

滚动预算的主要缺点体现在:(1)预算滚动的频率越高,对预算沟通的要求越高,预算编制的工作量越大(选项A);(2)过高的滚动频率容易增加管理层的不稳定感,导致预算执行者无所适从(选项B)。定期预算的缺点在于以固定不变的会计期间(如1年)为预算期,往往容易使管理层只关注剩下时间的业务量,缺乏长期打算,导致短期行为的产生,选项C、D是定期预算的缺点。选项A、B当选。

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第3题
答案解析
答案: B
答案解析:

酌量性固定成本并非可有可无,它关系到企业的竞争能力,本题表述错误。

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第4题
答案解析
答案: B
答案解析:当公司资产账面价值与市场价值出入较大时,应当放弃账面价值权数,采用市场价值权数来计算平均资本成本,本题表述错误。
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第5题
答案解析
[要求1]
答案解析:

(1)单位储存成本=350+(2000+500)×10%=600(元)

X的经济订货量=(2×10800×400/600)^0.5=120(吨)

年订货次数=10800/120=90(次)

最佳订货周期=360/90=4(天)

相关的年存货总成本

=(2×10800×400×600)^0.5=72000(元)

与经济订货批量相关的变动储存成本=变动订货成本

=72000/2=36000(元)

或者:变动订货成本=90×400=36000(元)

经济订货量平均占用资金=120/2×(2000+500)=150000(元)

[要求2]
答案解析:

(2)每天需求量=10800/360=30(吨)

①保险储备为0时:

平均缺货量=30×10%+60×10%=9(吨)

相关总成本=9×1000×90=810 000(元)(都是缺货成本)

②保险储备为30吨时:

平均缺货量=30×10%=3(吨)

相关总成本=3×1000×90+30×600=288 000(元)

③保险储备为60吨(不会发生缺货):

相关总成本=60×600=36 000(元)(都是储存成本)

可见,保险储备为60吨时相关总成本最小,所以,最佳保险储备应为60吨。

再订货点=30×3+60=150(吨)

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