年折旧额 =100/5=20（万元），年均现金净流量 =60×（1-25%）-16×（1-25%） +20×25%=38（万元），投资回报率 =38/100=38%。
甲制药公司2019年5月为生产W新药自行建造一条生产线，实际发生工程成本600万元，2019年12月该生产线达到预定可使用状态并投入使用，预计使用年限为10年，预计净残值率为10%，釆用年限平均法计提折旧。
W新药于2020年投产，年生产2万瓶并已在当年全部销售，每瓶售价为480元。W新药每瓶材料成本为50元、变动制造费用15元、包装成本13元，按年销售额的7%支付广告费。参与W新药项目的成员包括：2名管理人员，每人每年的固定工资为12万元；20名生产人员，每人每年的固定工资为6万元，另按每瓶10元支付计件工资；5名销售人员，每人每年的固定工资为4.8万元，另按年销售额的3%支付提成收入，不考虑其他相关税费。
根据上述资料，回答下列问题。
甲公司 2020 年生产 W 新药实现税前利润 =480×2-（50+15+13）×2-480×2 ×（7%+3%）-2×10-222=466（万元）。
盈亏临界点销售额 = 固定成本总额 /（1- 变动成本率），单位变动成本 =78+480×（7%+3%）+10=136（元），变动成本率 =136/480=28.3333%，盈亏临界点销售额 =222/（1-28.3333%）=309.77（万元）。
W 新药固定成本降低 10% 后的税前利润 =466+222×10%=488.2（万元），税前利润变动百分比 =（488.2-466）/466=4.76%，W 新药的固定成本的敏感系数 =4.76%/（-10%）=－0.476。
长江公司适用的企业所得税税率为25%，采用资产负债表债务法核算。2020年递延所得税资产、递延所得税负债期初余额均为零。长江公司2020年度实现销售收入5000万元，利润总额3258万元，预计未来期间能产生足够的应纳税所得额用以抵减当期确认的可抵扣暂时性差异。2020年度发生相关交易或事项如下：
（1）2020年初开始研究开发某项新技术，其中研究阶段支出为800万元；开发阶段共发生支出1200万元，其中符合资本化条件的支出为800万元。该无形资产于2020年7月1日达到预定可使用状态，预计可使用年限为10年，预计净残值为零，采用直线法摊销。根据税法规定，企业研究开发支出未形成无形资产计入当期损益的，按照研究开发费用的100%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的200%摊销，假定税法规定的摊销年限、净残值和方法与会计相同。
（2）经股东大会批准，自2020年1月1日起授予100名管理人员股票期权，当被激励对象为公司连续服务满2年时，有权以每股5元的价格购买长江公司1万股股票。公司本年度确认该股票期权费用400万元。税法规定，该股票期权在未来行权时准予税前扣除680万元。
（3）长江公司2019年12月31日购入一栋建筑物用于出租，实际支付价款1000万元，作为投资性房地产核算，并采用公允价值模式进行后续计量。2020年末确认了公允价值变动收益350万元。假定税法上允许该投资性房地产按年限平均法计提折旧，预计使用年限为20年，预计净残值为零，但公允价值变动不得计入应纳税所得额。
（4）2020年度长江公司计入成本费用的职工工资总额为300万元，已全额支付完毕。按照税法规定可予税前扣除的金额为200万元。
（5）长江公司本年度发生广告费用830万元，均通过银行转账支付。根据税法规定，当年准予税前扣除的广告费支出不超过当年销售（营业）收入的15%；超过部分，准予结转以后年度税前扣除。
（6）长江公司本年度取得国债利息收入26万元，因违反环保法规被环保部门处以18万元罚款。税法规定：国债利息收入免征企业所得税，因违反法律法规发生的行政处罚支出不能税前扣除。
根据上述资料，回答下列问题。
如果税收法律、法规规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间，企业应当根据会计期末取得的信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下应当确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过相关会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。
故事项（2）直接计入所有者权益的金额＝（680－400）×25%＝70（万元）。
相关会计分录如下：
借：递延所得税资产 （680×25%） 170
贷：所得税费用 （400×25%）100
资本公积——其他资本公积 （280×25%）70
事项（1），形成可抵扣暂时性差异，但不确认递延所得税资产。
事项（2）确认递延所得税资产 =680×25%=170（万元），
事项（5）确认递延所得税资产=（830-5 000×15%）×25%=20（万元）。
长江公司“递延所得税资产”账户的余额＝170[事项（2）]＋20[事项（5）]＝190（万元）。
长江公司“递延所得税负债”账户的余额 =400×25%[ 事项（3）]=100（万元）。
应纳税所得额＝3258－1200×100%[事项（1）]－40×100%[事项（1）]＋400[事项（2）]－350[事项（3）]－50[事项（3）]＋100[事项（4）]＋80[事项（5）]－26[事项（6）]＋18[事项（6）]＝2190（万元）。
应交所得税＝2190×25%＝547.5（万元）。
递延所得税负债100（万元），对所得税费用产生影响的递延所得税资产＝400×25%[事项（2）]＋80×25%[事项（5）]＝120（万元）。
2020年度长江公司应确认的所得税费用＝547.5＋100－120＝527.5（万元），选项C正确。
相关会计分录如下：
借：所得税费用 527.5
递延所得税资产 120
贷：应交税费——应交所得税 547.5
递延所得税负债 100
也可以用简化方法计算：
所得税费用＝不考虑暂时性差异的应纳税所得额×25%＝{3258－1200×100%[事项（1）]－40×100%[事项（1）]＋100[事项（4）]－26[事项（6）]＋18[事项（6）]}×25%＝527.5（万元）。
长江公司与黄河公司均系增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13%。长江公司2018年至2020年对黄河公司投资业务的有关资料如下：
（1）2018年10月10日，长江公司向黄河公司销售一批商品，应收黄河公司款项1000万元。2018年12月15日黄河公司因无力支付全部货款，与长江公司进行债务重组，双方约定，长江公司将该债权转为对黄河公司的股权投资。2019年1月1日，办妥股权变更登记手续，长江公司承担了相关税费5万元；应收账款的公允价值为890万元，已计提坏账准备100万元。债务重组完成后长江公司持有黄河公司25%的股权，能够对其施加重大影响，釆用权益法核算。黄河公司2019年1月1日可辨认净资产公允价值为3600万元，资产、负债的账面价值均等于其公允价值。
（2）2019年6月21日，长江公司将账面价值为450万元的商品以850万元的价格出售给黄河公司，黄河公司将取得的商品作为管理用固定资产并于当月投入使用，预计使用年限为10年，预计净残值为零，釆用年限平均法计提折旧。
（3）2019年度黄河公司实现净利润2180万元。2019年末黄河公司其他综合收益增加100万元（其中60万元为黄河公司持有的分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值变动，40万元为黄河公司持有的指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资公允价值变动），因接受股东捐赠确认资本公积60万元，无其他所有者权益变动。
（4）2020年3月8日，长江公司以银行存款2300万元从非关联方受让黄河公司30%股权，从而能够对黄河公司实施控制。另长江公司通过债务重组取得的黄河公司25%股权和后续受让取得的30%股权的交易不构成“一揽子交易”。
（5）2020年10月14日，长江公司将持有的黄河公司股权中的80%岀售给非关联方，取得价款3222万元。长江公司将剩余股权投资转为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，剩余股权投资的公允价值为750万元。
假定长江公司与黄河公司的会计政策、会计期间一致，不考虑相关税费。
根据上述资料，回答下列问题。
长江公司2019年1月1日对黄河公司长期股权投资的初始投资成本=890[放弃债权的公允价值 ]+5[初始直接费用]=895（万元），选项B当选。长期股权投资的入账价值=3600×25%=900（万元），选项C不当选。
相关会计分录如下：
借：长期股权投资——投资成本 895
坏账准备 100
投资收益 10
贷：应收账款 1 000
银行存款 5
借：长期股权投资——投资成本 5
贷：营业外收入 （3 600×25%-895）5
长江公司2019年12月31日应根据黄河公司当年实现的净利润调整后确认的投资收益金额 =[2180－（850－450）＋（850－450）/10×6/12]×25%＝450（万元）。
相关会计分录如下：
借：长期股权投资——损益调整 450
贷：投资收益 450
2019年12月31日长江公司持有黄河公司股权的账面余额=895[初始投资成本]＋（3600×25%－895）[对初始投资成本的调整]+450[损益调整]+100×25%[其他综合收益]+60×25%[其他权益变动]=1390（万元）。
相关会计分录如下：
借：长期股权投资——其他综合收益 25
贷：其他综合收益 25
借：长期股权投资——其他权益变动 15
贷：资本公积——其他资本公积 15
长江公司持有黄河公司的长期股权投资的账面余额=1390[原投资账面价值]+2300[新增投资公允价值]=3690（万元），选项 A、D不当选、选项 C当选。长江公司追加投资后能够对黄河公司实施控制，即核算方法由权益法改为成本法，选项B当选。
相关会计分录如下：
借：长期股权投资 3690
贷：银行存款 2300
长期股权投资——投资成本 900
——损益调整 450
——其他综合收益 25
——其他权益变动 15
2020年10月14日，长江公司因处置黄河公司股权应确认的投资收益 =（3222+750）[处置价款和剩余股权公允价值之和]-3690[成本法核算长期股权投资的账面价值]+60×25%[其他综合收益结转进损益金额]+60×25%[资本公积结转进损益金额]=312（万元）。
相关会计分录如下：
借：银行存款 3222
交易性金融资产 750
贷：长期股权投资 3690
投资收益 282
借：其他综合收益 25
贷：投资收益 15
留存收益 10
借：资本公积 15
贷：投资收益 15
