题目
[组合题]乙公司是一家制造业企业，生产耗费的原材料为L零部件。有关资料如下：资料一：L零部件的年需要量为64000个，2023年及以前年度，一直从丙公司进货，单位购买价格100元/个，单位变动储存成本为6元/个，每次订货变动成本为3000元，一年按360天计算。资料二：2023年，乙公司全年应付账款平均余额为450000元，假定应付账款全部为应向丙公司支付的L零部件的价款。资料三：2024年年初，丙公司为鼓励乙公司尽早还款，向乙公司开出的现金折扣条件为“2/10，N/30”，目前乙公司用于支付账款的资金需要在30天时才能周转回来，30天以内的资金需求要通过银行借款筹集，借款年利率为4.8%，乙公司综合考虑借款成本与折扣收益，决定在第10天付款方案和第30天付款方案中做出选择。资料四：受经济环境的影响，乙公司决定自2025年将零部件从外购转为自行生产，计划建立一个专门生产L零部件的A分厂。该分厂投入运行后的有关数据估算如下，零部件的年产量为64000个，单位直接材料为30元/个，单位直接人工为20元/个，其他成本全部为固定成本，金额为1900000元。要求：[要求1]
根据资料一，按照经济订货基本模型计算：①零部件的经济订货量；②全年最佳订货次数；③最佳订货周期（要求用天数表示）；④经济订货量下的变动储存成本总额。
[要求2]
根据资料一和资料二，计算2023年度的应付账款周转期（要求用天数表示）。
[要求3]
根据资料一和资料三，计算乙公司放弃折扣的信用成本率、2024年度两个付款方案的净收益。
[要求4]
根据要求3的计算结果，判断甲公司应选择哪个付款方案。
[要求5]
根据资料四，计算A分厂投入运营后预计年产品成本总额。
答案解析
[要求1]
答案解析：
①经济订货量=
=8000（个）；
②全年最佳订货次数＝64000÷8000＝8（次）；
③最佳订货周期＝360÷8＝45（天）；
④经济订货量下的变动储存成本总额＝8000÷2×6＝24000（元）。
[要求2]
答案解析：
应付账款周转期＝450000÷（64000×100÷360）＝25.31（天）。
[要求3]
答案解析：
放弃现金折扣的信用成本率=
=36.73%
在第10天付款的净收益＝64000×100×2%－64000×100×（1－2%）×4.8%÷360×（30－10）＝111274.67（元）；
在第30天付款的净收益＝0
[要求4]
答案解析：
在第10天付款的净收益大，所以甲公司应选择在第10天付款。
[要求5]
答案解析：
成本总额＝64000×（30＋20）＋1900000＝5100000（元）。
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本题来源：2024年中级会计职称《财务管理》万人模考卷（一）
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拓展练习
第1题
[单选题]某企业2024年每季度根据下一季度生产耗用材料的15%安排本季末存量，该企业第二季度产品生产预算为1100件，单位产品材料耗用7千克/件，预计第三季度生产耗用6500千克材料。材料采购价格预计稳定在16元/千克，则该企业第二季度材料采购的金额为（ ）元。答案解析
答案：
C
答案解析：第二季度材料采购量=生产所需材料用量+期末材料存量-期初材料存量=1100×7+6500×15%-1100×7×15%=7520（千克），第二季度材料采购金额=7520×16=120320（元）。
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第2题
[单选题]与股票筹资相比，下列各项中，不属于债务筹资缺点的是（ ）。答案解析
答案：
D
答案解析：债务筹资的缺点：（1）不能形成企业稳定的资本基础；（2）财务风险较大；（3）筹资数额有限。与股票筹资方式相比，债务筹资的资本成本较低，选项D当选。
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第3题
[单选题]某企业资产总额为9500万元，其中永久性流动资产为3000万元，波动性流动资产为2400万元，该公司长期资金来源金额为7000万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（ ）。答案解析
答案：
C
答案解析：在激进融资策略中，长期融资支持非流动资产、部分永久性流动资产。永久性流动资产为3000万元，波动性流动资产为2400万元，所以非流动资产=9500-3000-2400=4100（万元），非流动资产（4100万元）+永久性流动资产（3000万元）=7100万元>长期资金来源（7000万元），因此该公司采用的激进融资策略，选项C当选。
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第4题
[判断题]对单个投资项目进行财务可行性评价时，利用净现值法和现值指数法所得出的结论是一致的。（ ）
答案解析
答案：
A
答案解析：
现值指数法是净现值法的辅助方法，在各方案原始投资额现值相同时，实质上就是净现值法，因此利用净现值法和现值指数法进行投资项目可行性分析时得出的结论是一致的。
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