当市场利率等于票面利率时，该债券平价发行，到期时间的长短不影响债券价值，选项A正确；假定付息期无限小时，溢价发行的平息债券随着到期时间的缩短，价值逐渐下降，最终等于债券面值，选项B正确；债券价值与面值不一致是由于票面利率与市场利率不一致引起的，到期时间越长影响越大，选项C、D正确。

由于半年付息一次，报价利率=票面利率=8%，计息期利率=8%/2=4%，选项A、C正确；有效年利率=（1+4%）²-1=8.16%，选项B正确；对于平价发行债券，其报价利率与报价必要报酬率相等。

（1）A债券的价值=1000×8%×（P/A，6%，5）+1000×（P/F，6%，5）=80×4.2124+1000×0.7473=1084.29（元）

1105=1000×8%×（P/A，i，5）+1000×（P/F，i，5）

设i=5%，1000×8%×（P/A，5%，5）+1000×（P/F，5%，5）=80×4.3295+1000×0.7835

=1129.86（元）

设i=6%，1000×8%×（P/A，6%，5）+1000×（P/F，6%，5）=80×4.2124+1000×0.7473=1084.29（元）

内插法：债券到期收益率i=5%+（1129.86-1105）/（1129.86-1084.29）×（6%-5%）=5.55%

债券价值1084.29元小于债券价格1105元，所以不应购买。

（2）B债券的价值=1000×（1+7×8%）×（P/F，6%，5）=1560×0.7473=1165.79（元）

1231.3=1000×（1+7×8%）×（P/F，i，5）

（P/F，i，5）=1231.3/1560=0.7893

i=5%，（P/F，5%，5）=0.7835

i=4%，（P/F，4%，5）=0.8219

内插法：债券到期收益率=4%+（5%-4%）×（0.8219-0.7893）/（0.8219-0.7835）=4.85%

由于债券价值为1165.79元小于1231.3元的债券价格，所以不应购买。

（3）C债券的价值=1000×（P/F，6%，5）=1000×0.7473=747.3（元）

600=1000×（P/F，i，5）

（P/F，i，5）=0.6

当i=10%，（P/F，10%，5）=0.6209

当i=12%，（P/F，12%，5）=0.5674

内插法：债券到期收益率=10%+（0.6209-0.6）/（0.6209-0.5674）×（12%-10%）=10.78%

债券价值747.3元大于债券价格600元，可以购买。

（4）D债券的价值

=[80+80×（P/A，6%，2）+1000×（P/F，6%，2）]/（1+6%）^0.5

=（80+80×1.8334+1000×0.89）/（1+6%）^0.5=1084.61（元）

由于价值等于发行价格，所以到期收益率等于必要报酬率6%，达到必要报酬率，所以可以购买。

在年有效折现率不变的情况下，不论是折价、平价或是溢价发行的债券，缩短计息期增加付息频率，均会使得债券价值上升，选项A正确；对于折价发行的债券，到期时间越长，表明未来获得的低于市场利率的利息越多，则债券价值越低，选项B错误；降低票面利率会使债券价值降低，选项C错误；等风险债券的市场利率上升，债券价值下降，选项D错误。