包销的方式可及时筹足资本,免于承担发行风险,股款未募足的风险由承销商承担,所以对于甲公司,应采用包销方式销售股票。选项D当选。


配股是上市公司股权再融资的一种方式。下列关于配股的说法中,正确的是( )。
配股一般采用网上定价的方式,配股价格由主承销商和发行人协商确定,选项A错误;配股权是一种看涨期权,执行价格等于配股价格,若配股价格低于市场价格,只能表明配股权是实值期权,但不能判断老股东财富的变化情况(不能判断老股东是否选择行权),所以选项B错误,C正确;配股除权参考价=(配股前每股价格+配股价格×股份变动比例)/(1+股份变动比例),所以选项D错误。选项C当选。

下列有关委托销售方式的说法中,正确的是( )。
包销的方式可及时筹足资本,免于承担发行风险,但股票以较低的价格出售给承销商损失部分溢价。代销是证券经营机构为发行公司代售股票,并由此获取一定的佣金,但不承担股款未募足的风险。选项D当选。

与发行债券相比,长期借款筹资的优点有( )。
与债券筹资相比,长期借款筹资的特点有:(1)资本成本低;(2)筹资速度快;(3)筹资弹性大;(4)筹资规模较小。选项B错误,选项A、C、D当选。

下列关于可转换债券和认股权证区别的说法中,正确的有( )。
可转换债券在转换时只是报表项目之间的变化,没有增加新的资本,认股权证在认购股份时会给公司带来新的权益资本,选项A错误;可转换债券允许发行者规定可赎回条款、强制性转换条款,种类较多,灵活性比认股权证好,选项B当选;可转换债券的发行者主要目的是发行股票而不是债券,只是因为当前股价偏低,希望通过将来转股以实现较高的股票发行价,选项C当选;可转换债券的承销费用小于附认股权证债券,因为附认股权证债券的承销费用介于债务融资和普通股融资之间,而可转换债券的承销费用与普通债券类似,选项D当选。

甲上市公司(承租方)和乙公司签订了一份租赁协议。租赁资产的购置成本为1400万元,税法折旧年限为10年,会计折旧年限为14年;税法和会计上均采用直线折旧,残值率均为0。该项租赁条件是:租期7年,每年租金250万元(现值是1400万元),于年末支付。租赁期内不得退租,租赁期满时设备所有权不转让。此外,甲公司还支付了相关的手续费50万元,甲公司适用的所得税税率为25%。关于该租赁,下列说法正确的有( )。
计税基础=250×7+50=1800(万元),每年折旧=1800/10=180(万元),折旧抵税的现金流量=180×25%=45(万元)。选项AD当选。

