期权的特权是针对多头而言的，多头只有权利没有义务，空头只有义务没有权利。欧式看涨期权的多头拥有在到期日以固定价格购买标的资产的权利，选项A错误；空头的一方没有选择执行时间的权利，选项B错误。
同时买入某股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为100元，到期日相同，看涨期权的价格为4元，看跌期权的价格为3元。如果到期日的股票价格为90元，该投资组合的净收益是（ ）元。
组合的净收益=（100-90）-（4+3）=3（元）。
下列关于期权投资策略的说法中，正确的有（ ）。
空头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者可以白白赚取出售看涨期权和看跌期权的收入；多头对敲的最坏结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本，选项D错误。
某股票的看涨期权已到期，到期日股价为25元，期权执行价格为20元，则下列说法中，正确的有（ ）。
由于期权已到期，期权的价值就只剩下内在价值，因此时间溢价为0，期权价值＝内在价值＝25-20＝5（元），选项ACD正确。
下列各项中，属于BS模型决定因素的有（ ）。
通过BS模型可以看出，决定期权价值的因素有五个：当前股票价格、股价的标准差、利率、执行价格和期权期限。
甲公司是一家上市公司，最近刚发放上年现金股利每股2.9元，预计未来股利增长率4%，等风险投资的必要报酬率9%，假设标的股票的到期日市价与其一年后的内在价值一致。已知以甲公司股票为标的资产的看涨期权价格4.2元，看跌期权价格5.68元，执行价格均为56元，到期时间均为1年。
要求：
一年后的股票价值=[2.9×（1+4%）/（9%-4%）]×（1+4%）=62.73（元）
A投资人多头看涨期权到期日价值=62.73-56=6.73（元）
A投资人投资净损益=6.73-4.2=2.53（元）
B投资人空头看涨期权到期日价值=-6.73（元）
B投资人投资净损益=-6.73+4.2=-2.53（元）
C投资人多头看跌期权到期日价值=0
C投资人投资净损益=0-5.68=-5.68（元）
D投资人空头看跌期权到期日价值=0
D投资人投资净损益=0+5.68=5.68（元）
