利率对于期权价格的影响是比较复杂的。一种简单而不全面的解释是：假设股票价格不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值。还有一种理解的办法是：投资于股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票的看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下，购买股票并持有到期的成本越大，购买期权的吸引力越大。因此，无风险利率越高，看涨期权的价格越高，选项A错误；美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，选项B错误；对于美式期权来说，较长的到期时间能增加看涨期权的价值。到期日离现在越远，发生不可预知事件的可能性越大，股价变动的范围也越大，选项C正确；对于看涨期权持有者来说，股价上升对其有利，股价下降对其不利，最大损失以期权费为限，两者不会抵消，因此，股价波动率增加会增加看涨期权价值，选项D错误。

看跌期权价值与预期红利大小呈同向变动；看涨期权的价值与预期红利呈反向变动。

通过BS模型可以看出，决定期权价值的因素有五个：当前股票价格、股价的标准差、利率、执行价格和期权期限。

保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益；抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益，选项C错误。