题目
[不定项选择题]甲上市公司正在与乙公司谈合并事项。下列关于甲公司信息披露的表述中,正确的有(  )。
  • A.

    一旦甲公司与乙公司开始谈判,甲公司就应当公告披露合并事项

  • B.

    当市场出现甲公司与乙公司合并的传闻,并导致甲公司股价出现异常波动时,甲公司应当公告披露合并事项

  • C.

    当甲公司与乙公司签订合并协议时,甲公司应当公告披露合并事项

  • D.

    当甲公司派人对乙公司进行尽职调查以确定合并价格时,甲公司应当公告披露合并事项

答案解析
答案: B,C
答案解析:

上市公司应当在最先发生的以下任一时点,及时履行重大事件的信息披露义务:(1)董事会或者监事会就该重大事件形成决议时;(2)有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时(选项C);(3)董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。这里说的及时是指自起算日起或者触及披露时点的两个交易日内。在上述规定的时点之前出现下列情形之一的,上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素:(1)该重大事件难以保密;(2)该重大事件已经泄露或者市场出现传闻(选项B);(3)公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。

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本题来源:第七章 奇兵制胜习题
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拓展练习
第1题
[单选题]

下列关于上市公司的公司债券投资者权益保护制度的表述中,符合证券法律制度规定的是(  )。

  • A.

    债券受托管理人不得由发行人聘请

  • B.

    公司不能按期支付债券本息时,应召开债券持有人会议

  • C.

    公开发行公司债券可以委托资产评估机构对债券做出信用评级

  • D.

    为本次发行提供担保的机构可以同时担任本次债券发行的受托管理人

答案解析
答案: B
答案解析:

选项A:公开发行公司债券的,发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人,并订立债券受托管理协议。选项C:①公开发行公司债券应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级,公司债券的期限为一年以上的,在债券有效存续期间,应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告。②对债券进行信用评级的是资信评级机构,而非资产评估机构;选项D:为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。

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第2题
[单选题]

下列各项中,依法不得收购A上市公司股份的是(  )。

  • A.

    曾经负有数额较大债务,刚清偿完毕不足6个月的B公司

  • B.

    曾任C公司董事长的甲自然人,C公司因不可抗力而被宣告破产不满3年

  • C.

    在过去的1年有严重的证券市场失信行为的D上市公司

  • D.

    已经拥有被收购公司18%的股份,打算继续收购的E公司

答案解析
答案: C
答案解析:

收购人最近3年有严重的证券市场失信行为不得成为收购人,选项C错误。

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第3题
[不定项选择题]

下列属于对股票交易价格产生较大影响的重大事件的有(  )。

  • A.

    持有公司3%股份的甲持有股份公司的情况发生较大变化

  • B.

    公司经理乙发生变动

  • C.

    公司在1年内购买、出售重大资产占公司资产总额20%

  • D.

    公司的经营方针发生重大变化

答案解析
答案: B,D
答案解析:

持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化属于股票重大事件,选项A不当选;公司在1年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%属于股票重大事件,选项C不当选

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第4题
[不定项选择题]

下列属于操纵市场行为的有(  )。

  • A.

    非法获取内幕信息,并进行了与该内幕信息有关的证券交易活动

  • B.

    利用未公开信息进行的交易

  • C.

    不以成交为目的,频繁或者大量申报并撤销申报,影响证券交易价格或者证券交易量

  • D.

    与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易,影响证券交易价格或者证券交易量

答案解析
答案: C,D
答案解析:

选项A属于内幕交易;选项B属于利用未公开信息进行的交易。

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第5题
[组合题]

恒利发展是在上海证券交易所主板挂牌的上市公司,股本总额10亿元,主营业务为医疗器械研发与生产。维义高科是从事互联网医疗业务的有限责任公司,甲公司和乙公司分别持有维义高科90%和10%的股权。为谋求业务转型,恒利发展于2020年6月3日,与维义高科、甲公司、乙公司签署了四方重组协议书,协议的主要内容包括:

(1)恒利发展以主业资产及负债(资产净额经评估为9亿元),置换甲公司持有的维义高科的全部股权;

(2)恒利发展以1亿元现金购买乙公司持有的维义高科的全部股权。恒利发展最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告显示期末净资产额为17亿元。

恒利发展拟通过非公开发行公司债券的方式筹集1亿元收购资金,并初拟了发行方案,有如下内容:

(1)非公开发行公司债券1亿元,期限5年,面值10元;

(2)发行对象为不超过300名的专业投资者。董事会讨论会后,对上述方案中不符合证券法律制度规定的内容进行了修改。

恒利发展召开的临时股东大会对资产重组和公司债券发行事项分别进行了表决。出席该次股东大会的股东共持有4.5亿股有表决权的股票,关于资产重组的议案获得3.1亿股赞成票,关于发行公司债券的议案获得2.3亿股赞成票。该次股东大会宣布两项议案均获得通过。

在上述两项议案的表决中,持股比例为0.1%的股东孙某均投了反对票。根据前述表决结果,孙某认为,两项议案的赞成票数均未达到法定比例,不能形成有效的股东大会决议;孙某还对恒利发展通过置换方式出让主业资产持反对意见,遂要求公司回购其持有的恒利发展的全部股份,被公司拒绝。随后,孙某书面请求监事会对公司全体董事提起诉讼。称公司全体董事在资产重组交易中低估了公司主业资产的价值,未尽到勤勉义务,给公司造成巨大损失,应承担赔偿责任,亦被拒绝。孙某遂直接向人民法院提起股东代表诉讼。人民法院裁定不予受理。

根据上述内容,分别回答下列问题:

答案解析
[要求1]
答案解析:该资产重组交易无须向中国证监会申请核准。根据规定,并非所有的重大资产重组事项均须中国证监会核准,须经中国证监会核准的仅限于“借壳上市和发行股份购买资产”。在本题中,恒利发展的资产重组交易不属于“借壳上市或者发行股份购买资产”,无须向中国证监会申请核准。
[要求2]
答案解析:

公司拟定的非公开发行公司债券方案中,不符合证券法律制度规定的内容包括:①债券面值不合法,应为100元;②发行对象人数不合法,非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行,每次发行对象不得超过200人。

[要求3]
答案解析:

临时股东大会作出资产重组决议,符合法定表决权比例。根据证券法律制度的规定,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。本案例中,股东大会出席股东所持表决权为4.5亿股,3.1亿股赞成(69%>2/3)重组事项,符合作出资产重组决议的票数要求。

[要求4]
答案解析:

临时股东大会作出公司债券发行决议,符合法定表决权比例。根据公司法律制度的规定,发行公司债券属于普通决议事项,经出席会议的股东所持表决权过半数通过即可。本案例中,股东大会出席股东所持表决权为4.5亿股,2.3亿股赞成(51%>1/2)发行公司债券事项,符合作出公司债券发行决议的票数要求。

[要求5]
答案解析:

恒利发展没有义务回购股东孙某的股份。根据规定,股份公司股东仅在对股东大会作出的合并或者分立决议持异议的情况下,才有权请求公司回购其股份。

[要求6]
答案解析:

人民法院对孙某的起诉裁定不予受理符合法律规定。根据规定,股份有限公司连续180日以上单独或者合计持有公司1%以上股份的股东才有权提起股东代表诉讼。本案例中,孙某持股比例仅为0.1%,没有达到要求。

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