




甲公司下属乙部门生产A产品,全年生产能量为1200000机器工时,单位产品标准机器工时120小时。2018年实际产量11000件,实际耗用机器工时1331000小时。
2018年标准成本资料如下:
(1)直接材料标准消耗10千克/件,标准价格22元/千克;
(2)变动制造费用预算3600000元;
(3)固定制造费用预算2160000元。
2018年完全成本法下的实际成本资料如下:
(1)直接材料实际耗用121000千克,实际价格24元/千克;
(2)变动制造费用实际4126100元;
(3)固定制造费用实际2528900元。
该部门作为成本中心,一直采用标准成本法控制成本和考核业绩。最近,新任部门经理提出,按完全成本法下的标准成本考核业绩不合理,建议公司调整组织结构,将销售部门和生产部门合并为事业部,采用部门可控边际贡献考核经理业绩。目前,该产品年销售10000件,每件售价1000元。经分析,40%的固定制造费用为部门可控成本,60%的固定制造费用为部门不可控成本。
要求:
变动制造费用标准分配率=3600000/1200000=3(元/小时)
固定制造费用标准分配率=2160000/1200000=1.8(元/小时)
A产品单位标准成本=22×10+3×120+1.8×120=796(元)
A产品单位实际成本=(121000/11000)×24+(4126100+2528900)/11000=869(元)
直接材料价格差异=121000×(24-22)=242000(元)(不利差异)
直接材料数量差异=(121000-11000×10)×22=242000(元)(不利差异)
变动制造费用价格差异(耗费差异)=(4126100/1331000-3)×1331000=133100(元)(不利差异)
变动制造费用数量差异(效率差异)=(1331000-11000×120)×3=33000(元)(不利差异)
固定制造费用耗费差异=2528900-2160000=368900(元)(不利差异)
固定制造费用闲置能力差异=(1200000-1331000)×1.8=-235800(元)(有利差异)
固定制造费用效率差异=(1331000-11000×120)×1.8=19800(元)(不利差异)
单位变动成本=(121000×24+4126100)/11000=639.1(元/件)
乙部门实际的部门可控边际贡献=(1000-639.1)×10000-2528900×40%=2597440(元)

甲汽车租赁公司拟购置一批新车用于出租。现有两种投资方案,相关信息如下:
方案一:购买中档轿车100辆,每辆车价格10万元,另需支付车辆价格10%的购置相关税费。每年平均出租300天,日均租金150元/辆。车辆可使用年限8年,8年后变现价值为0。前5年每年维护费2000元/辆,后3年每年维护费3000元/辆。车辆使用期间每年保险费3500元/辆,其他税费500元/辆。每年增加付现固定运营成本20.5万元。
方案二:购买大型客车20辆,每辆车价格50万元,另需支付车辆价格10%的购置相关税费。每年平均出租250天,日均租金840元/辆。车辆可使用年限10年,10年后变现价值为0。前6年每年维护费5000元/辆,后4年每年维护费10000元/辆,车辆使用期间每年保险费30000元/辆,其他税费5000元/辆。每年增加付现固定运营成本10万元。
根据税法相关规定,车辆购置相关税费计入车辆原值,采用直线法计提折旧,无残值。等风险投资必要报酬率12%。企业所得税税率25%。假设购车相关支出发生在期初,每年现金流入、流出均发生在年末。
要求:
方案一:
购入时的现金流量=-(10×100+10×100×10%)=-1100(万元)
年折旧额=(10×100+10×100×10%)/8=137.5(万元)
第1~5年运营期间的现金流量=150×300×100×(1-25%)/10000-(2000+3500+500)×100×(1-25%)/10000-20.5×(1-25%)+137.5×25%=311.5(万元)
第6~8年运营期间的现金流量=150×300×100×(1-25%)/10000-(3000+3500+500)×100×(1-25%)/10000-20.5×(1-25%)+137.5×25%=304(万元)
方案二:
购入时的现金流量=-(50×20+50×20×10%)=-1100(万元)
年折旧额=(20×50+20×50×10%)/10=110(万元)
第1~6年运营期间的现金流量=840×250×20×(1-25%)/10000-(5000+30000+5000)×20×(1-25%)/10000-10×(1-25%)+110×25%=275(万元)
第7~10年运营期间的现金流量=840×250×20×(1-25%)/10000-(10000+30000+5000)×20×(1-25%)/10000-10×(1-25%)+110×25%=267.5(万元)
方案一:
净现值=311.5×(P/A,12%,5)+304×(P/A,12%,3)×(P/F,12%,5)-1100=311.5×3.6048+304×2.4018×0.5674-1100=437.18(万元)
方案二:
净现值=275×(P/A,12%,6)+267.5×(P/A,12%,4)×(P/F,12%,6)-1100=275×4.1114+267.5×3.0373×0.5066-1100=442.24(万元)
方案一:
净现值的等额年金=437.18/(P/A,12%,8)=437.18/4.9676=88.01(万元)
方案二:
净现值的等额年金=442.24/(P/A,12%,10)=442.24/5.6502=78.27(万元)
方案一净现值的等额年金高于方案二,所以应该选择方案一。

