根据资料一,计算2020年末下列指标:①流动比率;②速动比率;③现金比率。
根据资料一和资料二,计算:①2020年总资产周转率;②2020年末权益乘数。
根据资料一、资料二和资料三,计算2020年下列指标:①应收账款周转期;②存货周转期:③经营周期;④现金周转期。
根据资料一、资料二和资料四,计算2021年的外部融资需求量。
根据资料五,计算债券的资本成本率(不考虑货币时间价值)。
①流动比率=(4000+6000+5500)/(5500+4500)=1.55
②速动比率=(4000+6000)/(5500+4500)=1
③现金比率=4000/(5500+4500)=0.4
①总资产周转率=50000/[(38800+40900)/2]=1.25(次)
②权益乘数=40900/(20000+3500)=1.74
①应收账款周转率=50000/[(4000+6000)/2]=10(次)
应收账款周转期=360/10=36(天)
②存货周转率=40000/[(4500+5500)/2]=8(次)
存货周转期=360/8=45(天)
③经营周期=36+45=81(天)
④现金周转期=81-36=45(天)
2021年的外部融资需求量=(4000+6000+5500-4500)/50000x(70000-50000)+6000-7000x40%=7600(万元)
债券资本成本率=9%x(1-25%)/(1-2%)=6.89%


某公司信用条件为“0.8/10,N/30",预计有25%(按销售额计算)的客户选择现金折扣优惠,其余客户在信用期满时付款,则平均收现期为( )。
平均收现期=25%×10+(1-25%)×30=25(天)。

某项银行贷款本金为100万元,期限为10年、利率为8%,每年年末等额偿还本息,则每年偿还额的计算式为( )。
设每年偿还额为A,根据题意有:A×(P/A,8%,10)=100,A=100/(P/A,8%,10)。

下列筹资方式中,由企业之间商品或劳务交易活动形成的,能够作为企业短期资金经常性来源的是( )。
商业信用是指企业在商品或劳务交易中,以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系,是企业之间的直接信用行为,也是企业短期资金的重要来源。

在企业的全面预算体系中,下列项目属于预计利润表编制内容的有( )。
预计利润表编制内容包括销售收入、销货成本、毛利、销售及管理费用、利息、利润总额、所得税费用、净利润等。

甲公司当年销售额为3000万元(全部为赊销),变动成本率为50%,固定成本总额为100万元,应收账款平均收现期为30天,坏账损失占销售额的0.2%。公司为扩大市场份额,计划于次年放宽信用期限并开始提供现金折扣。经测算,采用新信用政策后销售额将增至3600万元(全部为赊销),应收账款平均收现期延长到36天,客户享受到的现金折扣占销售额0.5%,坏账损失占销售额的0.3%,变动成本率与固定成本总额保持不变。一年按360天计算,不考虑企业所得税等其他因素,并假设公司进行等风险投资的必要收益率为10%。
公司采用新信用政策而增加的应收账款机会成本=3600/360x36×50%x10%-3000/360x30x50%x10%=5.5(万元)
公司采用新信用政策而增加的坏账损失与现金折扣成本
=3600x(0.5%+0.3%)-3000x0.2%=22.8(万元)
公司采用新信用政策而增加的边际贡献
=(3600-3000)x(1-50%)=300(万元)
新信用政策增加的损益=300-5.5-22.8=271.7(万元)
因为新信用政策增加的损益大于0,所以改变信用政策合理。

