企业在制定流动资产融资策略时，下列各项中被视为长期资金来源的有（）。|2021年中级《财务管理》真题二-之了课堂

题目

[不定项选择题]企业在制定流动资产融资策略时，下列各项中被视为长期资金来源的有（）。

A.
股东权益资本
B.
临时性流动负债
C.
自发性流动负债
D.
长期负债

本题来源：2021年中级《财务管理》真题二点击去做题

答案解析

答案： A,C,D

答案解析：

在流动资产的融资策略中，融资的长期来源包括自发性流动负债、长期负债以及股东权益资本；短期来源主要是指临时性流动负债，例如短期银行借款。

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拓展练习

第1题

[单选题]

下列各项中，既不影响现金比率又不影响速动比率的是（）。

A.
交易性金融资产
B.
应收票据
C.
短期借款
D.
存货

答案解析

答案： D

答案解析：

存货既不属于速动资产，也不属于现金资产，因此既不影响现金比率又不影响速动比率。

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第2题

[不定项选择题]

在作业成本法下，下列属于批别级作业的有（）。

A.
设备调试
B.
厂房维护
C.
生产准备
D.
新产品设计

答案解析

答案： A,C

答案解析：

批别级作业，是指为一组（或一批）产品（或服务）实施的、使该组（该批）产品（或服务）受益的作业。该类作业的发生是由生产的批量数而不是单个产品（或服务）引起的，其数量与产品（或服务）的批量数呈正比例变动。选项A、C属于批别级作业，选项B属于设施级作业，选项D属于品种级作业。

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第3题

[判断题]

在独立投资方案决策中，只要方案的现值指数大于0，该方案就具有财务可行性。（）

A.正确
B.错误

答案解析

答案： B

答案解析：

现值指数大于1，方案具有财务可行性，说明方案实施后的投资收益率高于必要收益率。

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第4题

[判断题]

计算利息保障倍数时，“应付利息”指的是计入财务费用中的利息支出，不包括资本化利息。

A.正确
B.错误

答案解析

答案： B

答案解析：

计算利息保障倍数时，公式中的分母“应付利息”是指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息。

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第5题

[组合题]

（考生回忆版）甲公司是一家制造企业，计划在2021年初新增一套设备，用于生产一种新产品。相关资料如下：

资料一：公司拟通过外部筹资购置新设备，根据目标资本结构设计的筹资组合方案如下：银行借款筹资占40%，资本成本为7%;发行普通股筹资占60%，资本成本为12%。

资料二：设备投资额为30000000元，建设期为0，运营期为5年，采用直线法计提折旧，预计净残值为1500000元。设备投入运营之初，需垫支营运资金5000000元，该营运资金在运营期满时全额收回。公司以筹资组合的资本成本率为项目折现率，适用的企业所得税税率为25%。

资料三：设备运营期间，预计年产销量为40000件，单价为1000元/件，单位变动成本为600元/件，变动成本均为付现成本，固定成本仅包括设备折旧费。

资料四：货币时间价值系数表如下。

年金现值系数

期数

10%

12%

3.3872

3.3121

3.2397

3.1699

3.0373

4.1002

3.9927

3.8897

3.7908

3.6048

复利现值系数

期数

10%

12%

0.7629

0.7350

0.7084

0.6830

0.6355

0.7130

0.6806

0.6499

0.6209

0.5674

答案解析

[要求1]

答案解析：

筹资组合的平均资本成本率=40%x7%+60%x12%=10%

[要求2]

答案解析：

①边际贡献率=（1000-600）/1000=40%

②折旧=（30000000-1500000）/5=5700000（元）

盈亏平衡点的产销量=5700000/（1000-600）=14250（件）

③安全边际额=（40000-14250）x1000=25750000（元）

④盈亏平衡作业率=14250/40000=35.63%

[要求3]

答案解析：

①年营业现金净流量=（1000-600）x40000x（1-25%）+5700000*25%=13425000（元）

②净现值=13425000x（P/A，10%，5）+（1500000+5000000）x（P/F，10%，5）-（30000000+5000000）=19927340（元）

③年金净流量=19927340/（P/A，10%，5）=5256763.74（元）

④静态回收期=（30000000+5000000）/13425000=2.61（年）

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