题目
[单选题]认为政府管制仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益,对整个社会并无助益。这种观点属于(    )。
  • A.特殊利益论
  • B.经济监管论
  • C.公共利益论
  • D.社会选择论
答案解析
答案: A
答案解析:

本题考查金融监管的理论基础。

特殊利益论认为政府管制为被管制者留下了“猫鼠追逐”的余地,然而仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益,对整个社会并无助益。

因此,本题正确答案为选项A。

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本题来源:金融模拟卷(二)
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拓展练习
第1题
[单选题]根据《信托公司净资本管理办法》的规定,信托公司净资本不得低于各项风险资本之和的(    )。
  • A.40%
  • B.70%
  • C.100%
  • D.150%
答案解析
答案: C
答案解析:

本题考查信托公司管理。

根据《信托公司净资本管理办法》的规定,信托公司净资本不得低于人民币2亿元,净资本不得低于各项风险资本之和的100%,净资本不得低于净资产的40%。

因此,本题正确答案为选项C。

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第2题
[单选题]下列选项中,不满足合格投资者的基本条件的是(    )。
  • A.赵先生具有3年投资经历,且家庭金融净资产为400万元
  • B.钱先生具有3年投资经历,且家庭金融资产为600万元
  • C.孙先生近5年本人年均收入为30万元
  • D.甲投资机构最近1年末净资产为2 000万元
答案解析
答案: C
答案解析:

本题考查基金管理公司主要业务。

合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力,投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织:

(1)具有2年以上投资经历,且满足下列三项条件之一的自然人:家庭金融净资产不低于300万元【选项A正确】,家庭金融资产不低于500万元【选项B正确】,或者近3年本人年均收入不低于40万元【选项C错误】

(2)最近1年末净资产不低于1 000万元的法人单位【选项D正确】

(3)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司等其他机构。

(4)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品。

(5)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者。

(6)中国证监会视为合格投资者的其他情形。

因此,本题正确答案为选项C。

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第3题
[单选题]利用期货价格与标的资产现货价格的差异进行套利的交易是(    )。
  • A.跨期套利
  • B.跨市场套利
  • C.期现套利
  • D.跨资产套利
答案解析
答案: C
答案解析:

本题考查金融期货的定价。

【选项A错误】跨期套利是指在同一期货市场(如股指期货)的不同到期期限的期货合约之间进行的套利交易。

【选项B错误】跨市场套利是指利用同一种期货合约在不同交易所之间的价差而进行的套利交易。

【选项C正确】期现套利是利用期货价格与标的资产现货价格的差异进行套利的交易,即在现货市场买入(卖出)现货的同时,按同一标的资产,以同样的规模在期货市场上卖出(买入)该资产的某种期货合约,并在未来一段时间后同时平仓的交易。

【选项D错误】跨资产套利为干扰选项,教材未提及。

因此,本题正确答案为选项C。

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第4题
[单选题]在银行业监管中,监管当局对商业银行现场检查的基础是(    )。
  • A.盈利性检查
  • B.流动性检查
  • C.合规性检查
  • D.风险性检查
答案解析
答案: C
答案解析:

本题考查银行业监管。

银行业监管的基本方法包括市场准入、非现场监管和现场检查。现场检查内容包括合规性和风险性检查两方面。合规性检查永远是现场检查的基础。

因此,本题正确答案为选项C。

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第5题
[组合题]

(三)

假设甲、乙公司都想借入5年期的1 000万美元借款,甲公司想借入与6个月期相关的浮动利率借款,乙公司想借入固定利率借款。但两家公司信用等级不同,故市场向它们提供的利率也不同,具体内容如下表所示。假设甲、乙公司平分套利利润。

根据以上资料,回答下列问题。

答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查互换的定价。

甲公司在固定利率市场上存在比较优势,因为甲公司在固定利率市场上比乙公司的融资成本低1.2%,而在浮动利率市场比乙公司的融资成本低0.7%,因此甲公司在固定利率市场上比在浮动利率市场上相对乙公司融资成本优势更大,这里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利润。甲公司和乙公司可以通过利率互换分享无风险利率,那么甲乙的融资成本都能各自降低0.25%。所以甲公司的融资成本为6个月期LIBOR+0.05%。

因此,本题正确答案为选项D。

[要求2]
答案解析:

本题考查互换的定价。

甲公司在固定利率市场上存在比较优势,因为甲公司在固定利率市场上比乙公司的融资成本低1.2%,而在浮动利率市场比乙公司的融资成本低0.7%,因此甲公司在固定利率市场上比在浮动利率市场上相对乙公司融资成本优势更大,这里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利润。甲公司和乙公司可以通过利率互换分享无风险利率,那么甲乙的融资成本都能各自降低0.25%。所以乙公司的融资成本为8.2%-0.25%=7.95%。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案解析:

本题考查互换的定价。

甲公司在固定利率市场上存在比较优势,因为甲公司在固定利率市场上比乙公司的融资成本低1.2%,而在浮动利率市场比乙公司的融资成本低0.7%,因此甲公司在固定利率市场上比在浮动利率市场上相对乙公司融资成本优势更大,这里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利润。甲公司和乙公司可以通过利率互换分享无风险利率,那么甲乙的融资成本都能各自降低0.25%。

因此,本题正确答案为选项C。

[要求4]
答案解析:

本题考查互换的定价。

【选项A错误】互换的期限通常在1年以上,有时甚至在15年以上。

【选项C错误】通常双方只交换利息差,不交换本金。

因此,本题正确答案为选项AC。

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