题目
[组合题]甲公司是一家制造业企业,适用的企业所得税税率为25%,该公司要求的最低收益率为9%,公司拟对正在使用的一台旧设备予以更新。有关资金时间价值系数:(P/F,9%,6)=0.5963,(P/F,9%,5)=0.6499,(P/F,9%,4)=0.7084,(P/A,9%,6)=4.4859,(P/A,9%,5)=3.8897,(P/A,9%,4)=3.2397。其他资料如下表所示。新旧设备资料                                         单位:万元项目使用旧设备购置新设备原值50006000预计使用年限(年)86已用年限(年)30尚可使用年限(年)56税法残值200600最终报废残值240700目前变现价值30006000年折旧额600900税前年付现成本25002000要求:
[要求1]

计算与购置新设备相关的下列指标:税后年付现成本;每年折旧抵税;残值变价收入。

[要求2]

计算与购置新设备相关的下列指标:①残值净收益纳税;②1~5年现金净流量(NCF1-5)和第6年现金净流量(NCF6);③年金成本。

[要求3]

计算与继续使用旧设备相关的下列指标:①目前账面价值;目前资产报废损益;目前资产报废损益对所得税的影响。

[要求4]

计算与继续使用旧设备相关的下列指标:①残值报废净收益纳税;②0年现金净流量(NCF0)、第1~4年现金净流量(NCF1-4)和第5年现金净流量(NCF5);③年金成本。

[要求5]作出固定资产是否更新的决策,并说明理由。
答案解析
[要求1]
答案解析:

①税后年付现成本=2000×(1-25%=1500(万元)

每年折旧抵税=900×25%=225(万元)

③残值变价收入=700(万元)


[要求2]
答案解析:

①残值净收益纳税=700-600)×25%=25(万元)

②NCF1-5=-1500+225=-1275(万元)

NCF6=-1275+700-25=-600(万元)

③NPV=-6000-1275×(P/A,9%,5)-600×(P/F,9%,6)=-6000-1275×3.8897-600×0.5963=-11317.15(万元)

年金成本=11317.15÷(P/A,9%,6)=11317.15÷4.4859=2522.83(万元)

[要求3]
答案解析:

①目前账面价值=5000-5000-200)÷8×3=3200(万元)

目前资产报废损失=3200-3000=200(万元)

③目前资产报废损失抵税=200×25%=50(万元)


[要求4]
答案解析:

①残值报废净收益纳税=240-200)×25%=10(万元)

②NCF0=-3000-50=-3050(万元)

NCF1-4=-2500×(1-25%+600×25%=-1725(万元)

NCF5=-1725+240-10=-1495(万元)

③NPV=-3050-1725×(P/A9%4-1495×(P/F9%5=-3050-1725×3.2397-1495×0.6499=-9610.08(万元)

年金成本=9610.08÷(P/A9%5=9610.08÷3.8897=2470.65(万元)

[要求5]
答案解析:因为继续使用旧设备的年金成本2470.65万元小于购置新设备的年金成本2522.83万元,所以应选择继续使用旧设备。
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本题来源:2024年中级会计职称《财务管理》万人模考卷(一)
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拓展练习
第1题
[不定项选择题]企业的收入与分配管理应当遵循的原则包括(  )。
  • A.投资与收入对等
  • B.投资机会优先
  • C.兼顾各方面利益
  • D.积累发展优先
答案解析
答案: A,C
答案解析:

收入与分配管理的原则包括依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾各方利益原则(选项C当选)、投资与收入对等原则(选项A当选)。

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第2题
[组合题]

乙公司是一家制造业企业,生产耗费的原材料为L零部件。有关资料如下:

资料一:L零部件的年需要量为64000个,2023年及以前年度,一直从丙公司进货,单位购买价格100/个,单位变动储存成本为6/个,每次订货变动成本为3000元,一年按360天计算。

资料二:2023年,乙公司全年应付账款平均余额为450000元,假定应付账款全部为应向丙公司支付的L零部件的价款。

资料三:2024年年初,丙公司为鼓励乙公司尽早还款,向乙公司开出的现金折扣条件为2/10N/30,目前乙公司用于支付账款的资金需要在30天时才能周转回来,30天以内的资金需求要通过银行借款筹集,借款年利率为4.8%,乙公司综合考虑借款成本与折扣收益,决定在第10天付款方案和第30天付款方案中做出选择。

资料四:受经济环境的影响,乙公司决定自2025年将零部件从外购转为自行生产,计划建立一个专门生产L零部件的A分厂。该分厂投入运行后的有关数据估算如下,零部件的年产量为64000个,单位直接材料为30/个,单位直接人工为20/个,其他成本全部为固定成本,金额为1900000元。

要求:

答案解析
[要求1]
答案解析:

①经济订货量==8000(个);

②全年最佳订货次数=64000÷80008(次);

③最佳订货周期=360÷845(天);

④经济订货量下的变动储存成本总额=8000÷2×624000(元)。


[要求2]
答案解析:

应付账款周转期=450000÷64000×100÷360)=25.31(天)。

[要求3]
答案解析:

放弃现金折扣的信用成本率==36.73%

在第10天付款的净收益=64000×100×2%64000×100×12%×4.8%÷360×3010)=111274.67(元);

在第30天付款的净收益=0

[要求4]
答案解析:

在第10天付款的净收益大,所以甲公司应选择在第10天付款。

[要求5]
答案解析:

成本总额=64000×3020)+19000005100000(元)。

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第3题
[单选题]某企业2024年每季度根据下一季度生产耗用材料的15%安排本季末存量,该企业第二季度产品生产预算为1100件,单位产品材料耗用7千克/件,预计第三季度生产耗用6500千克材料。材料采购价格预计稳定在16元/千克,则该企业第二季度材料采购的金额为(  )元。
  • A.104400
  • B.121950
  • C.120320
  • D.117400
答案解析
答案: C
答案解析:第二季度材料采购量=生产所需材料用量+期末材料存量-期初材料存量=1100×7+6500×15%-1100×7×15%=7520(千克),第二季度材料采购金额=7520×16=120320(元)。
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第4题
[不定项选择题]

甲公司加权平均资本成本为10%2024年净利润为4000万元,其中非经营净利润800万元。平均资产总额20000万元。下列计算结果正确的有(    )。

  • A.

    2024年总资产净利率为20%

  • B.

    2024年净收益营运指数为0.8

  • C.

    2024年现金营运指数为0.8

  • D.

    2024年经济增加值为1200万元

答案解析
答案: A,B,D
答案解析:

总资产净利率=4000/2000020%,选项A正确;净收益营运指数=(4000800/40000.8,选项B正确;经济增加值=税后净营业利润一平均资本占用×加权平均资本成本=(4000800)-20000*10%1200(万元),选项D正确。

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第5题
[判断题]直接人工预算不需要另外预计现金支出,可直接参加资金预算的汇总。(  )
  • A.正确
  • B.错误
答案解析
答案: A
答案解析:本题表述正确。
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