- A、投放本币
- B、收购外币
- C、增加外汇储备
- D、动用外汇储备，回笼本币
本题考查外资与外债的管理。
负债率，即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率。其计算公式为：负债率=当年未清偿外债余额÷当年国民生产总值×100%。
依据题干数据，我国外债的负债率=当年未清偿外债余额÷当年国民生产总值×100%=5 489÷74 970×100%≈7.3%。
因此，本题正确答案为选项A。
本题考查外资与外债的管理。
债务率，即当年未清偿外债余额与当年货物和服务出口总额的比率。其计算公式为：债务率=当年未清偿外债余额÷当年货物和服务出口总额×100%。
依据题干数据，我国外债的债务率=当年未清偿外债余额÷当年货物和服务出口总额×100%=5 489÷20 867×100%≈26.3%。
因此，本题正确答案为选项C。
本题考查国际收支平衡表的内容。
误差和遗漏净额账户是为使国际收支平衡表保持平衡而人为设置的平衡账户。根据复式记账原理，国际收支平衡表中的借贷双方应相互平衡，两者之差应该等于0。当贷方总计大于借方总计时，差额数列在误差与遗漏净额的借方；当借方总计大于贷方总计时，差额数则列在误差与遗漏净额的贷方。
我国经常账户收支顺差额与资本和金融账户收支顺差额之和，大于国际储备资产增加额，其差额应当计入误差与遗漏净额。
因此，本题正确答案为选项D。
本题考查外部均衡的调节政策。
当国际收支顺差时，货币当局投放本币【选项A正确】，收购外汇【选项B正确】，补充外汇储备，导致通货膨胀。
当国际收支顺差时，外汇供过于求，导致外汇汇率下跌。
当国际收支顺差时，货币当局补充外汇储备【选项C正确】，会导致外汇储备过多。
国际收支逆差时，货币当局动用外汇储备，回笼本币【选项D错误】。
因此，本题正确答案为选项ABC。
N公司的财务总监在为企业挑选存款产品。F银行的客户经理为其推荐了两款产品。产品A需要在期初转入100万元，以5%的年利率计息；第5年年末需要再次转入100万元，并继续以5%的年利率计息；第10年年末可以将全部本息取出。产品B需要在期初转入100万元，以6%的年利率计息；第5年年末需要再次转入100万元，以4%的年利率计息；第10年年末可将全部本息取出。
本题考查货币的时间价值。
如果按复利计算，终值的计算公式为：
。
依据题干数据，代入公式得，产品A的终值=
。
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查货币的时间价值。
如果按复利计算，终值的计算公式为：。
依据题干数据，代入公式得，产品A的终值=
。
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查货币的时间价值。
N公司提前转让产品，已知A产品到期后的终值，即已知终值求现值，计算公式为：
。
代入公式得，产品A的转让价格=290.52÷（1+3%）≈282.06（万元）。
因此，本题正确答案为选项A。
本题考查货币的时间价值。
货币时间价值的影响因素有：
（1）利率【选项A正确】；
（2）通货膨胀率【选项C正确】；
（3）风险【选项D正确】；
（4）投资机会。
因此，本题正确答案为选项ACD。
本题考查资产负债管理。
商业银行资产负债管理的基本原理包括：
（1）规模对称原理【选项A正确】；
（2）结构对称原理；
（3）速度对称原理；
（4）目标互补原理【选项C正确】；
（5）利率管理原理【选项D正确】；
（6）比例管理原理。
汇率管理原理为干扰选项，教材未提及【选项B错误】。
因此，本题正确答案为选项ACD。
本题考查资产负债管理。
作为对称原理的具体运用，这种原理提供了一个计算方法：用资产的平均到期日和负债的平均到期日相比，得出平均流动率，如果平均流动率大于1，表示资产运用过度；反之则表示资产运用不足，即平均流动率=资产平均到期日÷负债平均到期日。依据题干数据，代入公式得，平均流动率=资产平均到期日÷负债平均到期日=300÷360≈0.83<1，说明A银行资产运用不足。
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查资产负债管理。
A银行资产规模600亿元小于负债规模700亿元，为负缺口。在利率下降的环境中，保持负缺口对商业银行是有利的，因为资产收益的下降要小于资金成本的下降，利差自然就会增加。
因此，本题正确答案为选项C。
本题考查资产负债管理。
商业银行资产管理主要由以下三部分组成：
（1）贷款管理【选项A】；
（2）债券投资管理【选项B】；
（3）现金资产管理【选项D】。
存款管理为商业银行负债管理【选项C错误】。
因此，本题正确答案为选项ABD。
下表是我国某商业银行2022年年末的资产负债简况。
本题考查资产负债管理。
商业银行资产管理主要由以下三部分组成：
（1）贷款管理；
（2）债券投资管理；
（3）现金资产管理：主要包括库存现金、存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项。
依据题干数据，商业银行资产余额=各项贷款+债券投资+现金及存放中央银行款项+存放同业款项=18000+6500+6000+2000=32500（亿元）。
因此，本题正确答案为选项D。
本题考查资产负债管理。
商业银行资产管理主要由以下三部分组成：
（1）贷款管理；
（2）债券投资管理；
（3）现金资产管理：主要包括库存现金、存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项。
依据题干数据，该商业银行的现金资产余额=现金及存放中央银行款项+存放同业款项=6000+2000=8000（亿元）。
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查资产负债管理。
商业银行的借入款包括短期借款和长期借款两种。
其中，长期借款是指期限在一年以上的借款，一般采用发行金融债券的形式，主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。
依据题干数据，该商业银行长期借款余额=发行普通金融债券+发行次级金融债券=1800+300=2100（亿元）。
因此，本题正确答案为选项A。
本题考查资产负债管理。
【选项A错误】与贷款相比，债券的流动性要强得多。
【选项B正确】贷款是商业银行最主要的资产和最主要的资金运用。
【选项C正确】存款是银行最主要的资金来源。
【选项D错误】借入款应控制适当的规模和比例，并以增加短期债券为主。
因此，本题正确答案为选项AD。
2023年11月1日，某基金管理公司管理的HT债券型证券投资基金的净资产为85 000万元，11月2日该基金净资产为85 300万元，该基金的基金管理费率为1.2%。2023年实际天数为365天，法定工作日天数为250天。
根据以上资料，回答下列问题：
本题考查证券投资基金的费用。
基金每日管理费计算方法如下：H=E×R/当年实际天数
其中，H表示每日需计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年管理费率。
依据题干数据，代入公式得，H=E×R/当年实际天数=85000×1.2%/365≈2.79（万元）。
因此，本题正确答案为选项C。
本题考查证券投资基金的费用。
【选项A错误】基金管理费率通常与基金规模成反比。
【选项B正确】基金管理费率与风险成正比。
【选项C正确】股票基金的年托管费率一般为0.25%，指数基金和债券基金的年托管费率一般为0.1%~0.25%，货币市场基金的年托管费率一般为0.05%~0.1%，因此，股票基金年托管费率>指数基金和债券基金的年托管费率>货币市场基金的年托管费率。
【选项D错误】基金规模越小，风险程度越高，基金管理费率越高。
因此，本题正确答案为选项BC。
本题考查证券投资基金的费用。
在基金运作过程中涉及的费用可以分为两类：
（1）基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）【选项A】、赎回费【选项B】及基金转换费等。
（2）基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用【选项C】和信息披露费【选项D】等，这些费用由基金财产承担。
其中，第（1）类费用不参与基金的会计核算，第（2）类费用则需要直接从基金财产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。
因此，本题正确答案为选项AB。
本题考查证券投资基金的类别。
【选项A错误】债券基金没有确定的到期日。
【选项B正确】债券基金的收益不如债券的利息固定。
【选项C正确】根据中国证券监督管理委员会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
【选项D错误】债券基金面临的投资风险有：利率风险、信用风险、提前赎回风险、通货膨胀风险、管理运作风险。
因此，本题正确答案为选项BC。
假定某一股票的现价为35美元，如果某投资者认为这以后的6个月中股票价不可能发生重大变化，现在6个月期看涨期权的市场价格如下：
根据以上资料，回答下列问题：
本题考查期权的定价。
蝶式价差套利，即考虑三种协议价格X1、X2、X3，相同标的资产，相同到期日的看涨期权，X2=(X1+X3)÷2，利用套利定价原理可以推导出三者的期权应满足：2c2
依据题干数据，(X1+X3)÷2=（28+38）÷2=33=X2，且满足2c2
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查期权的定价。
通过购买一个执行价格为28美元的看涨期权，购买一个执行价格为38美元的看涨期权， 同时出售两个执行价格为33美元的看涨期权，投资者就可以构造一个蝶式价差期权。构造这个期权组合的成本为15+8-2×10=3（美元）。
因此，本题正确答案为选项C。
本题考查期权的定价。
投资者购买一个执行价格为28美元的看涨期权，购买一个执行价格为38美元的看涨期权， 同时出售两个执行价格为33美元的看涨期权。当股票价格为29美元时，执行28美元的看涨期权，获利29-28=1（美元），放弃38美元的看涨期权。同时出售的两个33美元的看涨期权，买方也会放弃行权。扣除成本3美元，净损失2美元，即收益为-2。
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查期权的定价。
当股票价格为33美元时，会得到最大利润33-28-3=2（美元）。
因此，本题正确答案为选项D。
