题目
[组合题]乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2024年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。[要求1]计算最佳现金持有量。
[要求2]计算最佳现金持有量下的现金转换次数。
[要求3]计算最佳现金持有量下的现金交易成本。
[要求4]计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
[要求5]计算最佳现金持有量下的相关总成本。
答案解析
[要求1]
答案解析：
[要求2]
答案解析：最佳现金持有量下的现金转换次数＝一定期间的现金需求量÷ 最佳现金持有量＝ 8 100÷180 ＝ 45（次）
[要求3]
答案解析：最佳现金持有量下的现金交易成本＝交易次数× 每次交易成本＝ 45×0.2＝9（万元）
[要求4]
答案解析：最佳现金持有量下持有现金的机会成本＝平均现金持有量× 有价证券利息率＝180÷2×10%＝9（万元）
[要求5]
答案解析：
最佳现金持有量下的相关总成本＝2× 最佳现金持有量下的机会成本＝ 2× 最佳现金持有量下的交易成本＝2×9＝18（万元）
或：最佳现金持有量下的相关总成本
查看答案
本题来源：第七章 奇兵制胜习题
去题库练习
拓展练习
第1题
[不定项选择题]一般而言，与短期借款筹资相比，商业信用融资的优点有（ ）。答案解析
答案：
B,C,D
答案解析：商业信用筹资的优点：（1）筹资便利，限制条件少；（2）企业还款和延期方便，灵活性大，有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。选项B、C、D 当选。
点此查看答案
第2题
[判断题]如果销售额不稳定且难以预测，则企业应保持较高的流动资产水平。 （ ）答案解析
答案：
A
答案解析：销售额的稳定性和可预测性反映了流动资产投资的风险程度。如果销售额既稳定又可预测，则只需将流动资产投资维持在较低水平；如果销售额不稳定，但可预测，那么不存在显著风险，将流动资产投资控制在合理水平即可；然而，如果销售额不稳定且难以预测，就会存在显著的风险，从而必须维持一个较高的流动资产存量水平。
点此查看答案
第3题
[判断题]运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及现金的机会成本。 （ ）答案解析
答案：
A
答案解析：在计算最佳现金持有量的成本分析模型中，短缺成本和机会成本属于相关成本；在计算最佳现金持有量的随机模型中，交易成本和机会成本属于相关成本。因此，运用随机模型和成本分析模型计算最佳现金持有量，均会涉及现金的机会成本。
点此查看答案
第4题
[单选题]某公司用长期资金来源满足全部非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性流动资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是（ ）。答案解析
答案：
A
答案解析：
激进融资策略的特点：长期资金来源<（非流动资产＋永久性流动资产）、短期资金来源>波动性流动资产，选项A当选。
点此查看答案
第5题
[不定项选择题]下列属于存货管理目标的有（ ）。答案解析
答案：
A,B,C,D
答案解析：存货管理的目标，就是在保证生产或销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。具体包括以下几个方面：（1）保证生产正常进行（选项B）；（2）提高销售机动性；（3）维持均衡生产，降低产品成本（选项D）；（4）降低存货取得成本（选项A）；（5）防止意外事件发生（选项C）。
点此查看答案
