【解析】选项A错误，当选：根据
其中：最低控制线L取决于模型之外的因素，其数额由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业日常周转所需资金等因素的基础上确定；
选项B错误：i表示以日为基础计算的现金机会成本，由此公式可知，有价证券利息率与现金回归线反向变动；
选项C正确，不当选：b表示证券转换为现金或现金转换为证券的成本，由此公式可知，有价证券的每次固定转换成本与现金回归线同向变动；
选项D错误，当选：根据计算最佳现金持有量的随机模型的原理，如果现金的持有量在上下限之内，则不需要购入或出售有价证券。
【提示】本题要求选择的是错误选项，应注意审题。
C公司是一家设备制造企业，每年需要外购某材料108000千克，现有S和T两家符合要求的材料供应企业，他们所提供的材料质量和价格都相同。公司计划从两家企业中选择一家作为供应商。相关数据如下： （1）从S企业购买该材料，一次性入库。每次订货费用为5000元，年单位材料变动储存成本为30元／千克，假设不存在缺货。 （2）从T企业购买该材料，每次订货费用为6050元，年单位材料变动储存成本为30元／千克。材料陆续到货并使用，每日送货量为400千克，每日耗用量为300千克。
从S企业购买材料：
从T企业购买材料：
增加的应收账款应计利息＝信用条件改变后（全年销售额/360× 平均收现期× 变动成本率× 资本成本）与信用条件改变前应收账款应计利息的差额＝ 1 100÷360×90×60%×10% － 1 000÷360×60×60%×10% ＝ 6.5（万元）
增加的坏账损失＝ 25 － 20 ＝ 5（万元）
增加的收账费用＝ 15 － 12 ＝ 3（万元）
增加的应收账款成本总额＝增加的应收账款应计利息＋增加的坏账损失＋增加的收账费用＝ 6.5 ＋ 5 ＋ 3 ＝ 14.5（万元）
