根据资料一,计算2019年年末营运资金数额。
根据资料一,计算:①营业毛利率;②总资产周转率;③净资产收益率。
根据资料一和资料二,计算:①存货周转期;②应收账款周转期;③应付账款周转期;④现金周转期(以上计算结果均用天数表示)。
根据资料一和资料三,依据公司资产与资金来源期限结构的匹配情况,判断该公司流动资产融资策略属于哪种类型,并说明理由。
根据资料四,计算收缩信用政策后对税前利润的影响额(税前利润增加用正数,减少用负数),并判断公司是否应收紧应收账款信用政策。
2019年年末营运资金数额=(1000+2000+5000)-(2100+3100)=2800(万元)
①营业毛利率=(30000-18000)/30000×100%=40%
②总资产周转率=30000/20000=1.5(次)
③净资产收益率=4500/10000×100%=45%
①存货周转期=360/(18000/2000)=40(天)
②应收账款周转期=360/(30000/5000)=60(天)
③应付账款周转期=360/(9450/2100)=80(天)
④现金周转期=40+60-80=20(天)
公司采用的是保守型融资策略。因为“股东权益+长期债务+经营性流动负债=10000+4800+2100=16900万元”大于“长期资产+永久性流动资产=12000+2500=14500万元”。
收缩信用政策对税前利润的影响额=-6000×(1-70%)+500+200=-1100(万元);
税前损益增加额小于0,故不应该收缩信用政策。



设每年年初应支付的金额为 A 万元。方法一:把第 2 年至第 6 年支付的金 额看成是普通年金,则有:A+A×(P/A,10%,5)=3 000(万元),选项 A 当选;方 法二:把每年年初支付的金额看成是收付次数为 6 次的预付年金,则有:A×(P/A, 10%,6)×(1+10%)=3 000(万元),选项 D 当选。




