本题来源:2020年税务师《财务与会计》真题
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拓展练习
第1题
[单选题]在其他条件一定的情况下,下列影响债券发行价格因素的表述中,错误的是( )。答案解析
答案:
A
答案解析:债券期限越长,投资者的投资风险就越大,债券的发行价格与面值的差额越大;债券的期限越短,投资者的投资风险就越小,债券的发行价格与面值的差额越小。选项A当选。
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第2题
[单选题]甲公司2019年内部研究开发支出共计500万元,其中研究阶段支出200万元,开发阶段支出300万元且全部符合资本化条件,年末已达到预定使用用途,确认为无形资产(未摊销)。根据税法规定,企业研究开发未形成无形资产的费用按75%加计扣除,形成无形资产的,按照其成本的175%摊销。则2019年末甲公司开发形成的该无形资产的计税基础是( )万元。答案解析
答案:
B
答案解析:自行研发形成的无形资产,其计税基础为其账面价值的175%,2019年末甲公司开发形成的无形资产的账面价值为300万元,故其计税基础=300×175%=525(万元)。
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第3题
[单选题]下列各项中,将来不会影响利润总额变化的是( )。答案解析
答案:
D
答案解析:其他权益工具投资的公允价值变动计入其他综合收益,以后期间处置其他权益工具投资时,其他综合收益应转入留存收益,不影响利润总额,选项D正确。
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第4题
[不定项选择题]下列关于资本公积和盈余公积的表述中,正确的有( )。答案解析
答案:
A,C,D,E
答案解析:企业弥补经营亏损的方式有三种:税前利润补亏、税后利润补亏和盈余公积补亏,资本公积不得用来弥补亏损,选项B错误。
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第5题
[组合题](一)
甲公司2019年年初资本总额为1500万元,资本结构如下表:
资本来源 | 筹资金额 |
股本 | 50万股(面值1元、发行价格16元) |
资本公积 | 750万元 |
长期借款 | 500万元(5年期、年利率8%,分期付息一次还本) |
应付债券 | 200万元(按面值发行、3年期、年利率5%,分期付息一次还本) |
(1)甲公司因需要筹集资金500万元,现有两个方案可供选择,并按每股收益无差别点分析法确定最优筹资方案。
方案一:采用发行股票方式筹集资金。发行普通股20万股,股票的面值为1元,发行价格25元。
方案二:采用发行债券方式筹集资金。期限3年,债券票面年利率为6%,按面值发行,每年年末付息,到期还本。
(2)预计2019年度息税前利润为200万元。
(3)甲公司筹资后,发行的普通股每股市价为28元,预计2020年每股现金股利为2元,预计股利每年增长3%。
(4)甲公司适用的企业所得税税率为25%。
不考虑筹资费用和其他因素影响。根据上述资料,回答以下问题:
答案解析
[要求1]
答案解析:
(EBIT-500×8%-200×5%)×(1-25%)/(50+20)=(EBIT-500×8%-200×5%-500×6%)×(1-25%)/50
解得:EBIT=155(万元)。
[要求2]
答案解析:普通股的资本成本=2/28+3%=10.14%。
[要求3]
答案解析:因为预计2019年度息税前利润200万元大于每股收益无差别点的息税前利润155万元,所以采用方案二进行筹资。加权平均资本成本=8%×(1-25%)×500/(1500+500)+5%×(1-25%)×200/(1500+500)+6%×(1-25%)×500/(1500+500)+10.14%×(50+750)/(1500+500)=7.06%。
[要求4]
答案解析:甲公司2020年的财务杠杆系数=200/(200-500×8%-200×5%-500×6%)=1.67。
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