变动订货成本和变动储存成本会影响存货总成本。订货批量增加，全年订货次数减少，变动订货成本减少；但订货批量增加，会增加变动储存成本。因此订货批量增加， 存货总成本不一定呈正方向变化。
甲公司是一家设备制造商，公司基于市场发展进行财务规划，相关资料如下：
资料一：甲公司2024年12月31日的资产负债表简表及相关信息如下表所示。
甲公司资产负债表简表及相关信息 单位：万元
注：表中“N”表示该项目不随销售额的变动而变动。
资料二：甲公司2024年销售额为40000万元，销售净利率为10%，利润留存率为40%，预计2025年销售额增长率为30%，销售净利率和利润留存率保持不变。
资料三：甲公司计划于2025年1月1日从租赁公司租入一台设备，该设备价值为1000万元，租期为5年。租赁期满时预计净残值为100万元，归租赁公司所有。年利率为8%，年租赁手续费为2%。租金每年末支付1次。
相关货币时间价值系数：（P/F，8%，5）＝0.6806，（P/F，10%，5）＝0.6209，（P/A，8%，5）＝3.9927，（P/A，10%，5）＝3.7908。
资料四：经测算，资料三中新增设备投产后每年能为甲公司增加净利润132.5万元，设备年折旧额为180万元。
资料五：甲公司采用以下两种筹资方式：
①利用商业信用，甲公司供应商提供的付款条件为“1/10，N/30”；
②向银行借款，借款年利率为8%，一年按360天计算。该公司适用的企业所得税税率为25%。
不考虑增值税及其他因素的影响。
①因销售增加而增加的资产额＝基期销售额× 预计销售增长率× 敏感性资产销售百分比＝ 40 000×30%×45% ＝ 5 400（万元）
②因销售增加而增加的负债额＝基期销售额× 预计销售增长率× 敏感性负债销售百分比＝ 40 000×30%×25% ＝ 3 000（万元）
③因销售增加而需要增加的资金量＝因销售增加而增加的资产额－因销售增加而增加的负债额＝ 5 400 － 3 000 ＝ 2 400（万元）
④预计的利润留存＝预测期销售额× 销售净利率× 利润留存率＝ 40 000×（1 ＋ 30%）×10%×40% ＝ 2 080（万元）
⑤外部融资需求量＝融资总需求－留存收益的增加＝ 2 400 － 2 080 ＝ 320（万元）
①计算租金时使用的折现率＝年利率＋年租赁手续费率＝ 8% ＋ 2% ＝ 10%
②该设备的年租金＝［1 000 － 100×（P/F，10%，5）］/（P/A，10%，5）＝（1 000 －100×0.620 9）/3.790 8 ＝ 247.42（万元）
①新设备投产后每年增加的营业现金净流量＝132.5＋180＝312.5（万元）
②静态回收期＝原始投资额÷每年营业现金净流量=1000÷312.5＝3.2（年）
①放弃现金折扣的信用成本率＝[折扣率/(1-折扣率)]×[360天/(付款期-折扣期)]＝[1%/(1-1%)]×[360/(30-10)]＝18.18%
②甲公司不应该放弃现金折扣，理由：因为甲公司放弃现金折扣的信用成本率18.18%大于借款利息率8%，所以不应该放弃现金折扣。
③银行借款的资本成本＝8%×（1－25%）＝6%
丙商场季节性采购一批商品，供应商报价为1000万元，信用条件为“3/10，2.5/30，N/90”，目前丙商场资金紧张，预计到第90天才有资金用于支付，若要在90天内支付只能通过银行借款解决，银行借款年利率为6%，假设一年按360天计算。应付账款折扣分析表如下表所示。
应付账款折扣分析表 单位：万元
付款日 | 折扣率 | 付款额 | 折扣额 | 放弃折扣的信用成本率 | 银行借款利息 | 享受折扣的净收益 |
第10天 | 3% | * | 30 | * | （A） | （B） |
第30天 | 2.5% | * | （C） | （D） | * | 15.25 |
第90天 | 0 | 1000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
注：表中“*”表示省略的数据。
A＝1000×（1－3%）×6%÷360×（90－10）＝12.93（万元）
B＝30－12.93＝17.07（万元）
C＝1000×2.5%＝25（万元）
D＝[折扣率÷（1-折扣率）]×[360÷（付款期－折扣期）]=[2.5%÷（1－2.5%）]×[360÷（90－30）]＝15.38%
最佳现金持有量下的相关总成本＝2× 最佳现金持有量下的机会成本＝ 2× 最佳现金持有量下的交易成本＝2×9＝18（万元）
或：最佳现金持有量下的相关总成本
