期末现金余额A ＝ 一季度期初现金余缺＋ 一季度新增长期借款＋ 一季度新增短期借款－一季度偿还短期借款－一季度偿还短期借款利息－一季度偿还长期借款利息＝ -7 500 ＋ 6 000 ＋ 2 600 － 0 － 52 － 540 ＝ 508（万元）

二季度偿还短期借款利息B ＝一季度短期借款本金× 季度利率＝ 2 600×8%÷4 ＝ 52（万元）

根据二季度期初现金余缺＋二季度新增长期借款＋二季度新增短期借款－二季度偿还短期借款－二季度偿还短期借款利息－二季度偿还长期借款利息＝二季度期末现金余额，可得：

C － 1 450 － B － 540 ＝ 503 即C － 1 450 － 52 － 540 ＝ 503

解出：C ＝ 503 ＋ 540 ＋ 52 ＋ 1 450 ＝ 2 545（万元）

第三季度偿还短期借款利息D ＝（第三季度期初短期借款本金－第二季度末偿还短期借款本金）× 季度利率＝（2 600 － 1 450）×8%÷4 ＝ 23（万元）

由于公司最佳现金持有量为500 万元，所以公司各期的期末现金余额均应当≥ 500 万元。

与上述计算第二季度期末现金余额同理：

第四季度期末现金余额＝ -450 ＋ E － E×8%÷4 － 690 ≥ 500

求得：E ≥ 1 673.47

由于银行要求借款的金额是100 万元的整数倍，因此，E ＝ 1 700（万元）。