题目
[单选题]下列关于适中型营运资本筹资策略的说法中，正确的是（ ）。答案解析
答案：
B
答案解析：适中型营运资本筹资策略下，长期投资由长期资金支持，短期投资由短期资金支持。对于波动性流动资产，用临时性负债筹集资金，也就是利用短期银行借款等短期金融负债工具取得资金；对于稳定性流动资产需求和长期资产，用权益资本、长期债务和经营性流动负债（自发性流动负债）筹集。
立即查看答案
本题来源：第一节-第二节 营运资本管理策略、现金管理（2024）
点击去做题
拓展练习
第1题
[单选题]下列关于激进型营运资本筹资策略的表述中，正确的是（ ）。（2012年）
答案解析
答案：
C
答案解析：
营运资本=流动资产-流动负债=（波动性流动资产+稳定性流动资产）-（临时性流动负债+自发性流动负债）=（波动性流动资产-临时性流动负债）+（稳定性流动资产-自发性性流动负债）。在激进型筹资策略下，临时性流动负债大于波动性流动资产，所以：波动性流动资产-临时性流动负债＜0。稳定性流动资产和自发性流动负债的大小关系不明确，所以无法判断“稳定性流动资产-自发性流动负债”是否小于0，故无法判断营运资本是否小于0，选项A错误；在激进型筹资策略下，营业低谷时，短期金融负债不但融通临时性流动资产的需求，还解决部分长期性资产的资金需要，选项B错误；激进型筹资策略是一种风险和收益均较高的营运资本筹资策略，选项D错误。
点此查看答案
第2题
[单选题]甲公司是一家生产和销售电暖气的企业，夏季是其生产经营淡季，应收账款、存货和应付账款处于正常状态。根据如下的甲公司资产负债表，该企业的营运资本筹资策略是（ ）。（2015年）
甲公司资产负债表（淡季）
答案解析
答案：
A
答案解析：在生产经营的淡季存在短期金融资产（交易性金融资产），说明在经营淡季时资金有剩余可用于投资，属于保守型筹资策略，选项A正确。
点此查看答案
第3题
[单选题]甲企业在生产经营淡季占用经营性流动资产10万元，长期资产100万元，生产经营旺季还要增加30万元的临时性存货，若企业权益资本为100万元，长期负债和经营性流动负债合计20万元，其余则要靠借入短期负债解决，该企业实行的是（ ）。答案解析
答案：
A
答案解析：在生产经营淡季，易变现率=（100+20-100）/10=2，营业低谷易变现率＞1，甲公司采用的是保守型筹资策略。或者：生产经营旺季需要增加30万元的临时性存货，只需借入短期负债20（10+100+30-100-20）万元，短期金融负债小于波动性流动资产，属于保守型筹资策略。
点此查看答案
第4题
[不定项选择题]甲企业的波动性流动资产为120万元，经营性流动负债为20万元，短期金融负债为100万元。下列关于该企业营运资本筹资策略的说法中，正确的有（ ）。答案解析
答案：
B,C,D
答案解析：由于短期金融负债小于波动性流动资产，该企业采用的是保守型营运资本筹资策略，选项A错误。在营业低谷时保守型营运资本筹资策略的易变现率大于1，适中型营运资本筹资策略的易变现率等于1，激进型营运资本筹资策略的易变现率小于1，选项B正确。无论哪种营运资本筹资策略，在营业高峰时易变现率均小于1，选项C正确。波动性流动资产来源于长期资金的部分=120-100=20（万元），在经营淡季，无波动性流动资产，将有20万长期资金闲置，可用于投资于短期有价证券，选项D正确。
点此查看答案
第5题
[不定项选择题]甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列做法中，正确的有（ ）。答案解析
答案：
A,D
答案解析：H＝3R-2L＝3×7000-2×2000＝17000（元），现金余额为5000元和12000元时，均介于2000元和17000元之间，不必采取任何措施，选项B、C不正确；当现金余额为1500元时，低于现金持有量下限，应转让有价证券7000-1500＝5500（元），使现金持有量回升至7000元，选项A正确；当现金余额为20000元时，超过现金持有上限，应购买有价证券20000-7000＝13000（元），使现金持有量回落至7000元，选项D正确。
点此查看答案
