题目
[不定项选择题]为了提高可转换债券对投资者的吸引力，可采用的调整措施有（ ）。答案解析
答案：
A,C,D
答案解析：为了提高投资者对可转换债券的吸引力，可采用对投资者有利的措施，如提高票面利率、延长赎回保护期、提高转换比率或降低转换价格。
查看答案
本题来源：第三节 混合筹资（2024）
去题库练习
拓展练习
第1题
[单选题]甲公司拟发行可转换债券，当前等风险普通债券的市场利率为5%，股东权益资本成本为7%，甲公司的企业所得税税率为20%。要使发行方案可行，可转换债券的税前资本成本区间为（ ）。（2014年）答案解析
答案：
C
答案解析：税前股权资本成本=7%÷（1-20%）=8.75%，可转换债券的税前资本成本应在普通债券利率与税前股权资本成本之间，选项C当选。
点此查看答案
第2题
[单选题]甲公司拟发行可转换债券，当前等风险普通债券的市场利率为5%，股东权益资本成本为7%，甲公司的企业所得税税率为20%。要使发行方案可行，可转换债券的税后资本成本的区间为（ ）。（2014年）答案解析
答案：
A
答案解析：等风险普通债券的税后利率=5%×（1-20%）=4%，可转换债券的税后资本成本的区间是4%～7%。
点此查看答案
第3题
[不定项选择题]甲公司是一家生物制药企业，目前正处于高速成长阶段。公司计划发行10年期限的附认股权证债券进行筹资。下列说法中，正确的有（ ）。答案解析
答案：
C,D
答案解析：
布莱克—斯科尔斯模型假设不支付股利，股票看涨期权可以适用。认股权证不能假设有效期限内不分红，5至10年不分红很不现实，不能用该模型定价。选项A错误。附认股权证债券的发行者，主要目的是发行债券而不是股票，选项B错误。
点此查看答案
第4题
[单选题]F公司正在为某项目拟订筹资方案。经测算，直接平价发行普通债券，税后资本成本将达到3.75%；如果发行股票，公司股票的β系数为1.5，目前无风险利率为3%，市场组合收益率为6%，公司所得税税率为25%。根据以上信息，如果该公司发行可转换债券，其综合税前筹资成本的合理范围应为（ ）。
答案解析
答案：
D
答案解析：
普通债券的税前成本＝3.75%÷（1－25%）＝5%
股票资本成本＝3%＋1.5×（6%－3%）＝7.5%
税前股票资本成本＝7.5%÷（1－25%）＝10%
点此查看答案
第5题
[不定项选择题]发行可转换债券设置赎回条款的目的包括（ ）。
答案解析
答案：
A,B
答案解析：设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份，因此又被称为加速条款；同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。
点此查看答案
