题目
[单选题]看跌期权出售者收取期权费5元，售出1股执行价格为100元，1年后到期的ABC公司股票的看跌期权，如果1年后该股票的市场价格为70元，则出售该看跌期权的净损益为（ ）元。答案解析
答案：
C
答案解析：
由于1年后该股票的价格低于执行价格，看跌期权购买者会行权。
空头看跌期权到期日价值＝70－100＝－30（元）
空头看跌期权净损益＝空头看跌期权到期日价值＋期权价格＝－30＋5＝－25（元）
立即查看答案
本题来源：第二节 期权的概念、类型和投资策略（2024）
点击去做题
拓展练习
第1题
[单选题]下列关于看涨期权的说法中，正确的是（ ）。答案解析
答案：
D
答案解析：美式期权的期权持有者，可以在到期前行权，欧式期权的持有者只能在到期后才能行权，选项A不正确；看涨期权持有人到期可以不执行期权，到期未执行，过期后不再具有价值，选项B不正确；多头看涨期权的到期日价值为max（股票市价-执行价格，0），不会小于0，选项C不正确。
点此查看答案
第2题
[不定项选择题]关于看跌期权的出售者，下列说法正确的有（ ）。答案解析
答案：
A,C,D
答案解析：看跌期权的出售者收取期权费，成为或有负债的持有人，负债的金额不确定，最大收益是期权价格，最大损失是执行价格减去期权价格，选项B不当选。【提示】在期权交易中，期权的出售者称为“空头”，他们持有“空头寸＂；期权的购买者称为“多头”，他们持有“多头寸”；“头寸”是指标的资产市场价格和执行价格的差额。
点此查看答案
第3题
[不定项选择题]如果期权到期日股价大于执行价格，则下列各项正确的有（ ）。答案解析
答案：
B,C,D
答案解析：如果期权到期日股价大于执行价格，抛补性看涨期权的净损益＝执行价格-股票买价＋期权费。只有当执行价格等于买入股票的价格时，组合净损益才等于期权费。选项A不当选。
点此查看答案
第4题
[不定项选择题]假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的是（ ）。答案解析
答案：
A,C
答案解析：保护性看跌期权就是股票加多头看跌期权组合，选项A当选。当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为股价，净损益＝股价－股票购入价格－期权价格，选项C当选。
点此查看答案
第5题
[不定项选择题]下列关于多头看跌期权净损益的说法，表述正确的有（ ）。
答案解析
答案：
A,C
答案解析：多头看跌期权净损益＝多头看跌期权到期日价值－期权成本，当多头看跌期权到期日价值最大（股票的价格下跌至0）时，多头看跌期权净损益最大，最大值为期权执行价格－期权价格，选项C当选。多头看跌期权最大损失为不行权时，损失期权费，所以净损失最大值为期权价格，选项A当选。
点此查看答案
