10月份支付货款＝50×10%＋60×30%＋80×60%＝71（万元），选项A当选；
11月份支付货款＝60×10%＋80×30%＋100×60%＝90（万元），选项B不当选；
11月初的应付账款＝60×10%＋80×（1－60%）＝38（万元），选项C当选；
11月末的应付账款＝80×10%＋100×（1－60%）＝48（万元），选项D当选。
甲公司收现政策是当月收现40%，下月收现45%，再下月收现10%，还有5%是坏账。预计2024年的第三季度期末应收账款为500万元（已经减去坏账准备）。第四季度各月的销售收入预计分别为1500、1600、1800万元，则第四季度销售现金流入为（ ）万元。
第三季度期末应收账款500万元可在第四季度全部收回；
10月份销售收入分别在10、11、12月份收回40%、45%、10%；
11月份销售收入分别在11、12月份收回40%、45%；
12月份销售收入在12月份收回40%；
因此第四季度销售现金流入＝500＋1500×（40%＋45%＋10%）＋1600×（40%＋45%）＋1800×40%＝4005（万元）。
（2017年）甲公司是一家蔗糖生产企业，每年12月份编制下一年各季度的现金预算。2017年末，甲公司编制2018年预算的相关资料如下：
（1）该公司只生产一种1千克装的白砂糖。由于作为原料的甘蔗有季节性，采购、生产只在第一、四季度进行，但销售全年发生。
（2）销售收入预计：第一季度1500万元，第二季度750万元，第三季度750万元，第四季度1500万元。所有销售均为赊销。每季度赊销款的2/3当季收回，另外1/3下一季度收回，应收账款年初余额500万元，预计可在第一季度收回。
（3）原料采购预计：甘蔗全年原料采购预计支出800万元；第一季度预付原料采购款的50%，第四季度收储原料并支付剩余的50%尾款。
（4）付现费用预计：直接人工费用第一、四季度均为700万元；制造费用第一、四季度均为500万元；第二、三季度不进行生产，不发生直接人工和制造费用；销售和管理费用第一季度100万元、第二季度50万元、第三季度50万元、第四季度100万元。直接人工费用、制造费用、销售和管理费用，均于当季支付。全年所得税费用200万元，分4个季度预交，每季度支付50万元。
（5）公司计划在下半年安装两条新生产线，第三、四季度分别支付设备及安装款400万元、200万元。
（6）2017年末，公司有现金12万元，没有短期投资。为应对季节生产所需的大量资金，2017年末公司从银行借入短期借款255万元。除该短期借款外，公司没有其他负债。 公司根据下季度现金净需求额外加10万元浮动额确定季末最低现金余额，如下季度现金净需求额为负，则最低现金金额为10万元。若实际现金低于最低现金余额时，如果有短期投资，先变卖短期投资，变卖后仍不足时，再向银行借入短期借款；超过最低现金余额时，如果有短期借款，先偿还短期借款，仍有剩余时，再进行短期投资。借款、偿还借款、投资和收回投资，数额均为5万元的倍数，均在季度末发生。短期借款年利率为8%，每季度末付息一次；短期投资年报酬率为4%，每季度末结算一次。假设不考虑借款和投资的交易费用。
（7）为简化计算，假设2019年第一季度的预计销售收入、原料采购及付现费用与2018年第一季度相同。
要求：根据上述资料，编制公司现金预算（结果填入下方表格中，不用列出计算过程）。
现金预算
单位：万元
季度 | 一 | 二 | 三 | 四 | 合计 |
期初现金余额 | |||||
现金收入： | |||||
本期销售本期收款 | |||||
上期销售本期收款 | |||||
现金收入合计 | |||||
现金支出： | |||||
原料采购 | |||||
直接人工 | |||||
制造费用 | |||||
销售与管理费用 | |||||
所得税费用 | |||||
设备购置与安装 | |||||
现金支出合计 | |||||
向银行借款 | |||||
归还银行借款 | |||||
支付借款利息 | |||||
短期投资 | |||||
收回短期投资 | |||||
获取投资报酬 | |||||
期末现金余额 | |||||
现金预算
单位：元
季度 | 一 | 二 | 三 | 四 | 合计 |
期初现金余额 | 267 | 11.9 | 11.8 | 713.2 | 267 |
现金收入： | |||||
本期销售本期收款 | 1000 | 500 | 500 | 1000 | 3000 |
上期销售本期收款 | 500 | 500 | 250 | 250 | 1500 |
现金收入合计 | 1500 | 1000 | 750 | 1250 | 4500 |
现金支出： | |||||
原料采购 | 400 | 0 | 0 | 400 | 800 |
直接人工 | 700 | 0 | 0 | 700 | 1400 |
制造费用 | 500 | 0 | 0 | 500 | 1000 |
销售与管理费用 | 100 | 50 | 50 | 100 | 300 |
所得税费用 | 50 | 50 | 50 | 50 | 200 |
设备购置与安装 | 0 | 0 | 400 | 200 | 600 |
现金支出合计 | 1750 | 100 | 500 | 1950 | 4300 |
向银行借款 | 0 | 0 | 0 | 55 | 55 |
归还银行借款 | 0 | 255 | 0 | 0 | 255 |
支付借款利息 | 5.1 | 5.1 | 0 | 0 | 10.2 |
短期投资 | 0 | 640 | 0 | 0 | 640 |
收回短期投资 | 0 | 0 | 445 | 195 | 640 |
获取投资报酬 | 0 | 0 | 6.4 | 1.95 | 8.35 |
期末现金余额 | 11.9 | 11.8 | 713.2 | 265.15 | 265.15 |
计算说明：
2018年第一季度现金净需求额=1750-1500=250（万元），为正数，即2017年第四季度期末现金余额（年末余额）需大于等于250+10=260（万元）。期初公司有现金12万元，借款260-12=248（万元），也就是留出来250万元就够用了，但是现在题中给出的条件是留出了255万元，可见留出了利息5.1万元。暗示每季度借款时，要将下季度需要偿还的借款利息考虑在内。
2018年第二季度现金净需求额=100-1000=-900（万元），为负数，即2018年第一季度期末现金余额需大于等于10万元。
2018年第三季度现金净需求额=500-750=-250（万元），为负数，即2018年第二季度期末现金余额需大于等于10万元。
2018年第四季度现金净需求额=1950-1250=700（万元），为正数，即2018年第三季度期末现金余额需大于等于700+10=710（万元）。
2019年第一季度现金净需求额=1750-1500=250（万元），为正数，即2018年第四季度期末现金余额需大于等于250+10=260（万元）。
设2018年第二季度的短期投资为X万元，则11.9+1000-100-255-5.1-X ≥ 10，解得：X≤641.8（万元），题中给出“借款、偿还借款、投资和收回投资，数额均为5万元的倍数”，因此X取640万元。
设2018年第三季度的收回短期投资为Y万元，则11.8+750-500+Y+640×4%/4≥710，解得：Y≥441.8（万元），因此Y取445万元。
提示：2018年第四季度银行借款应将2019年第一季度支付的借款利息考虑在内。
设2018年第四季度借款额为Z，同时考虑其利息Z×8%/4=2%Z，713.2+1250-1950+Z-2%Z+195+1.95≥260，Z≥50.87（万元），由于数额为5万元的整数倍，即Z为55（万元）。
