放弃甲折扣的资金成本=[2%/（1-2%）]×[360/（30-10）]=36.7%
放弃乙折扣的资金成本=[1%/（1-1%）]×[360/（30-20）]=36.4%
应选择甲供应商。
甲企业向银行借款600万元，期限为1年，名义利率为12%，按照贴现法付息。银行还要求借款总额10%的补偿性余额。该项借款的实际利率为（ ）。
实际利率＝600×12%/（600－600×12%－600×10%）×100%＝15.38%；或者：实际利率＝12%/（1－12%－10%）×100%＝15.38%。
甲公司是一家机械加工企业，产品生产需要某种材料，年需求量为720吨（一年按360天计算）。该公司材料采购实行供应商招标制度，年初选定供应商并确定材料价格，供应商根据甲公司指令发货，运输费由甲公司承担。目前有两个供应商方案可供选择，相关资料如下：
方案一：选择A供应商，材料价格为每吨3000元。每吨运费100元，每次订货还需支付返空、路桥等固定运费500元。材料集中到货，正常情况下从订货至到货需要10天，正常到货的概率为50%，延迟1天到货的概率为30%，延迟2天到货的概率为20%，当材料缺货时，每吨缺货成本为50元。如果设置保险储备，以一天的材料消耗量为最小单位。材料单位储存成本为200元/年。
方案二：选择当地B供应商，材料价格为每吨3300元，每吨运费20元，每次订货需要支付固定运费100元。材料在甲公司指令发出当天即可送达，但每日最大送货量为10吨。材料单位储存成本为200元/年。
要求：
（1）计算方案一的经济订货量；分别计算不同保险储备量的相关总成本，并确定最合理的保险储备量，计算方案一的总成本。
（2）计算方案二的经济订货量和总成本。
（3）从成本角度分析，甲公司应选择哪个方案？（2013年）
（1）经济订货量= (2×720×500/200)1/2=60（吨）
平均每天耗用量=720/360=2（吨）
不设保险储备，B=0吨，再订货点R=10×2=20（吨）
缺货量S=（22-20）×30%+（24-20）×20%=1.4（吨）
年订货次数=720/60=12（次）
TC（S，B）=1.4×12×50+0×200=840（元）
设2吨的保险储备，B=2吨，再订货点R=10×2+2=22（吨）
缺货量S=（24-22）×20%=0.4（吨）
TC（S，B）=0.4×12×50+2×200=640（元）
设4吨的保险储备，B=4吨，再订货点R=10×2+4=24（吨）
缺货量S=0（吨）
TC（S，B）=0×12×50+4×200=800（元）
最合理的保险储备量=2（吨）
方案一的总成本=720×（3000+100）+（2×720×500×200）1/2+640=2244640（元）
【提示】存货的采购成本包括购买价款、相关税费、运输费、保险费、装卸费及其他可归属于存货采购成本的费用，材料采购总价=3000+100=3100（元）；单位订货成本=500（元）。
（2）经济订货量={（2×720*100）/[200×(1-2/10)]}1/2=30（吨）
方案二的总成本=720×（3300+20）+[2×720×100×200×(1-2/10)]1/2=2395200（元）
【提示】材料采购总价=3300+20=3320（元）；单位订货成本=100（元）。
（3）因为方案1的总成本低，应选择方案1。
在存货管理中与建立合理的保险储备量无关的因素有（ ）。
上海东方公司是一家亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门的购进单价为395元（包括运费，单位是人民币，下同）。与定购和储存这些套装门的相关资料如下：
（1）去年的订单共22份，总处理成本13400元，其中固定成本10760元，预计未来成本性态不变。
（2）虽然对于香港源产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关的检查，其费用为280元。
（3）套装门从生产商运抵上海后，接受部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员，每月支付保底工资3000元，每个订单的抽检工作需要8小时，发生的变动费用每小时2.5元。
（4）公司租借仓库来存储套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元。
（5）在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门28.5元。
（6）占用资金利息等其他储存成本每套门20元。
（7）从发出订单到货物运到上海需要6个工作日。
（8）为防止供货中断，东方公司设置了100套的保险储备。
（9）东方公司每年经营50周，每周营业6天。
每次订货变动成本＝（13400－10760）/22＋280＋8×2.5＝420（元）
单位变动储存成本＝4＋28.5＋20＝52.50（元）
每年与批量相关的存货总成本=（2*420*10000*52.5）^1/2=21000（元）
与储备存货相关的总成本＝与批量相关的成本＋购置成本＋固定订货成本＋固定储存成本＋保险储备的变动储存成本＝21000＋395×10000＋（10760＋3000×12）＋2500＋52.5×100＝4025510（元）
