(1)外购零部件的单位储存变动成本=100×10%=10(元)
外购零部件的经济订货批量=(2×3600×20/10)1/2=120(件)
外购零部件与批量有关的总成本=(2×3600×20×10)1/2=1200(元)
外购零部件的全年总成本=100×3600+1200=361200(元)
(2)自制零部件的单位成本=50+100×0.1=60(元)
自制零部件的单位储存变动成本=60×10%=6(元)
每日耗用量=3600÷360=10(件)
自制零部件的经济生产批量={2*3600*400/[6*(1-10/15)] }1/2=1200(件)
自制零部件与批量有关的总成本= [2*3600*400*6*(1-10/15)] 1/2=2400(元)
设备使用期内的平均年成本=100000÷(P/A,10%,5)=100000÷3.7908=26379.66(元)
自制零部件的全年总成本=60×3600+2400+25000×4+26379.66=344779.66(元)
(3)由于自制零部件的全年总成本比外购零部件的全年总成本低,甲公司应该选择自制方案。



甲企业全年耗用A材料4800吨,每吨单价为1万元,每次的订货成本为3200元,每吨材料年储存成本12元,则经济订货批量占用的资金为( )万元。
经济订货批量=(2×4800×3200/12)1/2=1600(吨),经济订货量占用资金=(1600/2)×1=800(万元)。


经济订货量=(2×每次订货变动成本×年需要量/单位储存变动成本)1/2。专设采购机构的基本开支属于固定订货成本,和订货次数及订货量无关,属于经济订货量决策的无关成本;采购员的差旅费属于变动订货成本,而存货资金占用费和存货的保险费都属于变动储存成本,变动储存成本和变动订货成本均和订货次数及订货量有关,所以属于经济订货量决策的相关成本。

甲公司目前有一个好的投资机会,需要进行外部筹资。该公司财务经理通过与几家银行进行洽谈,初步拟定了三个备选借款方案。三个方案的借款本金均为1000万元,借款期限均为五年,具体还款方式如下:
方案一:采取定期支付利息,到期一次性偿还本金的还款方式,每半年末支付一次利息,每次支付利息40万元。
方案二:采取等额偿还本息的还款方式,每年年末偿还本息一次,每次还款额为250万元。
方案三:采取定期支付利息,到期一次性偿还本金的还款方式,每年年末支付一次利息,每次支付利息80万元。此外,银行要求甲公司按照借款本金的10%保持补偿性余额,对该部分补偿性余额,银行按照3%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。
要求:计算三种借款方案的有效年利率。如果仅从资本成本的角度分析,甲公司应当选择哪个借款方案?
方案一:半年的利率=40/1000=4%,则有效年利率=(1+4%)2-1=8.16%
方案二:根据1000=250×(P/A,i,5),有(P/A,i,5)=4
当i=7%,(P/A,7%,5)=4.1002
当i=8%,(P/A,8%,5)=3.9927
(i−7%)/(8%−7%)=(4−4.1002)/(3.9927−4.1002),计算可得有效年利率i=7.93%
方案三:
0=1000×(1-10%)-(80-1000×10%×3%)×(P/A,i,5)-1000×(1-10%)×(P/F,i,5)
即:0=900-77×(P/A,i,5)-900×(P/F,i,5)
当i=8%时,900-77×3.9927-900×0.6806=-19.98(万元)
当i=9%时,900-77×3.8897-900×0.6499=15.58(万元)
根据内插法:
(i-8%)/(9%-8%)=(0+19.98)/(15.58+19.98)
求得:有效年利率i=8.56%
从资本成本的角度分析,甲公司应当选择筹资成本最低的方案二取得借款。

