题目

[不定项选择题]下列关于营运资本投资策略的表述中,正确的有( )。
  • A.在适中型投资策略下,公司的短缺成本和持有成本大体相等
  • B.在保守型投资策略下,公司的短缺成本较多
  • C.在激进型投资策略下,公司承担的风险较低
  • D.在激进型投资策略下,可以节约流动资产的持有成本
本题来源:第一节-第二节 营运资本管理策略、现金管理 点击去做题 箭头

答案解析

答案: A,D
答案解析:在适中型投资策略下,确定其最佳投资需要量,也就是短缺成本和持有成本之和最小化的投资额,此时短缺成本和持有成本大体相等,选项A正确;在保守型投资策略下,公司需要较多的流动资产投资,充足的现金、存货和宽松的信用条件,使公司中断经营的风险很小,其短缺成本较小,选项B不正确;在激进型投资策略下,公司可以节约流动资产的持有成本,但要承担较大的风险,选项C不正确、选项D正确。
立即查看答案 查看答案
答疑引导
立即咨询 立即咨询

拓展练习

第1题
[单选题]与激进型营运资本投资策略相比,适中型营运资本投资策略的(  )。(2017年)
  • A.持有成本和短缺成本均较低
  • B.持有成本和短缺成本均较高
  • C.持有成本较高,短缺成本较低
  • D.持有成本较低,短缺成本较高
答案解析
答案: C
答案解析:激进型营运资本投资策略,表现为较低的“流动资产/收入”比率,所以持有成本最低,短缺成本最高,相比而言,适中型营运资本投资策略,持有成本较高,短缺成本较低,选项C正确。
点此查看答案 查看答案
第2题
[不定项选择题]按照随机模式,确定现金存量的下限时,应考虑的因素有( )。
  • A.企业现金最高余额
  • B.有价证券的日利息率
  • C.每日的最低现金需要
  • D.管理人员的风险承受倾向
答案解析
答案: C,D
答案解析:下限L的确定,受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。
点此查看答案 查看答案
第3题
[不定项选择题]甲公司采用随机模式进行现金管理,确定最低现金持有量是10万元,现金返回线是40万元,下列操作中正确的有(  )。(2018年)
  • A.当现金余额为50万元时,应用现金10万元买入有价证券
  • B.当现金余额为8万元时,应转让有价证券换回现金2万元
  • C.当现金余额为110万元时,应用现金70万元买入有价证券
  • D.当现金余额为80万元时,不用进行有价证券与现金之间的转换操作
答案解析
答案: C,D
答案解析:H=3R-2L=3×40-2×10=100(万元),当现金余额为50万元时,在现金持有量的上下限之内,不用进行有价证券与现金之间的转换操作,选项A错误;当现金余额为8万元时,小于最低现金持有量10万元,应转让有价证券换回现金32(40-8)万元,选项B错误;当现金余额为110万元时,大于现金持有量上限100万元,应用现金70(110-40)万元买入有价证券,选项C正确;当现金余额为80万元时,在现金持有量的上下限之内,不用进行有价证券与现金之间的转换操作,选项D正确。
点此查看答案 查看答案
第4题
[单选题]企业采用保守型流动资产投资策略时,流动资产的( )。(2013年)
  • A.持有成本较高
  • B.短缺成本较高
  • C.管理成本较低
  • D.机会成本较低
答案解析
答案: A
答案解析:保守型流动资产投资策略,就是企业持有较多的现金和有价证券,充足的存货,提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。这种策略需要较多的流动资产投资,承担较大的流动资产持有成本,短缺成本较小。
点此查看答案 查看答案
第5题
[单选题]下列关于现金返回线的表述中,正确的是( )。
  • A.现金返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关
  • B.有价证券利息率增加,会导致现金返回线上升
  • C.有价证券的每次固定转换成本上升,会导致现金返回线上升
  • D.当现金的持有量高于或低于现金返回线时,应立即购入或出售有价证券
答案解析
答案: C
答案解析:现金返回线R=[(3bδ^2)/4i]^(1/3)+L,其中b表示有价证券的固定转换成本,δ表示预期每日现金余额波动的标准差,i表示有价证券利息率,L表示现金存量的下限。由于下限L受到企业每日的最低现金需要的影响,因此企业每日最低现金需求量也会影响现金返回线,选项A错误;有价证券利息率(i)增加,会导致现金返回线下降,选项B错误;有价证券的每次固定转换成本(b)上升,会导致现金返回线上升,选项C正确;当现金的持有量达到上限或下限时,应立即购入或出售有价证券,选项D错误。
点此查看答案 查看答案
  • active_course_icon激活课程
  • 领取礼包
  • 咨询老师
  • 在线客服
  • 购物车
  • App
  • 公众号
  • 投诉建议