优先股有如下特殊性：
（1）优先分配利润。
（2）优先分配剩余财产。
（3）表决权限制。除以下情况外，优先股股东不出席股东大会会议，所持股份没有表决权：
①修改公司章程中与优先股相关的内容；
②一次或累计减少公司注册资本超过10%；
③公司合并、分立、解散或变更公司形式；
④发行优先股；
⑤公司章程规定的其他情形。
以下关于可转换债券的说法中，正确的有（ ）。
在转换期内逐期降低转换比率，即逐渐提高了投资者的转换成本，有利于促使投资人尽快进行债券转换。选项A不当选。
如果转换价格远低于转换期内的股价，债券持有人行权时，公司只能以较低的固定转换价格换出股票，会降低公司的股权筹资额。选项B当选。
设置赎回条款目的是促使债券持有人转换股份，因此又称加速条款，同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失；公司提前赎回债券后就减少了公司每股收益被稀释的可能性，即有利于保护原有股东的利益。选项C当选。
设置回售条款是为了保护债券投资者的利益，避免其遭受过大的投资损失，从而降低投资风险，但可能会加大公司的财务风险。选项D当选。
以下关于优先股筹资的表述中，不正确的有（ ）。
优先股投资的风险比普通股小，选项A不正确。优先股发行后可以申请上市交易或转让，不设限售期，选项C不正确。
A公司是一家经营电子产品的上市公司，目前正处于高速成长时期，发行在外的普通股3000万股，目前股价5元/股，预计A公司可持续增长率为7%。为了开发新项目，目前该公司急需筹集债务资金5000万元，准备发行10年期限的附认股权证债券。债券面值为每份1000元，票面利率设定为6%。债券按照面值发行，同时每张债券附送10张认股权证，认股权证在5年后到期，在到期前每张认股权证可以按6元的价格购买1股普通股，假设均在5年后行权。假设等风险普通债券的市场利率为7%。
已知：（P/A，6%，10）=7.3601，（P/A，7%，10）=7.0236，（P/F，6%，5）=0.7473，（P/F，6%，10）=0.5584，（P/F，7%，5）=0.7130，（P/F，7%，10）=0.5083。
要求：
每份纯债券的价值=1000×6%×（P/A，7%，10）+1000×（P/F，7%，10）=929.72（元）
每张认股权证的价值=（1000-929.72）/10=7.03（元）
第5年年末股票的市价=5×（1+7%）5=7.01（元）
每份债券所附认股权证的行权净流入=（7.01-6）×10=10.1（元）
假设该附认股权证债券的税前资本成本为 i，则：
60×（P/A，i，10）+10.1×（P/F，i，5）+1000×（P/F，i，10）＝1000
当i=6%时：60×（P/A，6%，10）+10.1×（P/F，6%，5）+1000×（P/F，6%，10）=1007.55
当i=7%时：60×（P/A，7%，10）+10.1×（P/F，7%，5）+1000×（P/F，7%，10）=936.92
利用插值法：（i-6%）/（7%-6%）=（1000-1007.55）/（936.92-1007.55）
解得：i=6.11%
