题目

[不定项选择题]对于两种资产组成的投资组合,下列关于相关系数的表述正确的有(  )。
  • A.相关系数为+1时,不能抵消任何风险
  • B.相关系数为0时,可以分散部分系统风险
  • C.相关系数在0~+1之间变动时,相关程度越低,分散风险的程度越小
  • D.相关系数在0~-1之间变动时,相关程度越低,分散风险的程度越大
本题来源:第三节 风险与报酬 点击去做题

答案解析

答案: A,D
答案解析:

相关系数为+1时,不能分散任何风险;相关系数为0时,可以分散部分非系统风险;相关系数为-1时,能够抵消全部非系统风险;相关系数在0~1之间,随着正相关程度的提高,分散风险的程度逐渐减小;相关系数在0~-1之间,相关程度越低,分散风险的程度逐渐增大。

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拓展练习

第1题
答案解析
答案: C
答案解析:

总的期望报酬率 =16%×140/100+( 1-140/100) ×6%=20%; 或者:总的期望报酬率 =(140×16%-40×6%)/100=20%。

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第2题
[单选题]

下列关于投资组合风险和报酬的表述不正确的是(  )。

  • A.对于含有两种证券的组合,投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系
  • B.投资人不应将资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合
  • C.当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时,投资人的风险厌恶程度会影响最佳风险资产组合的确定
  • D.证券报酬率之间的相关系数越小,机会集曲线就越弯曲,风险分散化效应也越强
答案解析
答案: C
答案解析:个人的风险偏好与最佳风险资产组合相独立。投资者个人对风险的态度仅仅影响借入或贷出的资金量,而不影响最佳风险资产组合的确定。选项C当选。
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第3题
[单选题]下列各项中,属于影响投资组合期望报酬率的因素是(  )。
  • A.两种证券之间的相关系数
  • B.单项证券的期望报酬率
  • C.单项证券的标准差
  • D.单项证券的方差
答案解析
答案: B
答案解析:影响投资组合期望报酬率的因素有单项证券的期望报酬率和单项证券在全部投资中的比重,选项B正确。
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第4题
[不定项选择题]只对某个行业或个别公司产生影响的风险包括(  )。
  • A.市场风险
  • B.可分散风险
  • C.非系统风险
  • D.公司特有风险
答案解析
答案: B,C,D
答案解析:非系统风险(又称可分散风险或公司特有风险),是只对某个行业或个别公司产生影响的风险。市场风险是系统风险的另一种说法。
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第5题
[不定项选择题]影响某股票贝塔系数大小的因素有(  )。(2017年)
  • A.该股票报酬率的标准差
  • B.整个股票市场报酬率的标准差
  • C.整个股票市场报酬率与无风险报酬率的相关性
  • D.该股票报酬率与整个股票市场报酬率的相关性
答案解析
答案: A,B,D
答案解析:贝塔系数=该股票报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数×该股票报酬率的标准差/整个股票市场报酬率的标准差,选项A、B、D正确。
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