题目
本题来源:第三节 风险与报酬
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答案解析
答案:
A,D
答案解析:
相关系数为+1时,不能分散任何风险;相关系数为0时,可以分散部分非系统风险;相关系数为-1时,能够抵消全部非系统风险;相关系数在0~1之间,随着正相关程度的提高,分散风险的程度逐渐减小;相关系数在0~-1之间,相关程度越低,分散风险的程度逐渐增大。
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拓展练习
第1题
答案解析
答案:
A
答案解析:协方差=0.5×0.2×0.4=0.04。
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第2题
答案解析
答案:
B
答案解析:影响投资组合期望报酬率的因素有单项证券的期望报酬率和单项证券在全部投资中的比重,选项B正确。
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第3题
答案解析
答案:
A
答案解析:非系统风险,是指发生于个别公司的特有事件造成的风险,选项B、C、D引起的风险均属于系统风险。
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第4题
答案解析
答案:
A,B,D
答案解析:
个人的效用偏好与最佳风险资产组合相独立(或称相分离),所以投资者在决策时不必考虑其他投资者对风险的态度,选项A正确;个人的投资行为可分为两个阶段:先确定最佳风险资产组合,后考虑无风险资产和最佳风险资产组合的理想组合,选项B正确;个人对风险的态度仅影响借入或贷出的资金量,而不影响最佳风险资产组合,市场均衡点M是唯一的最佳市场组合,选项C不正确;当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时,市场组合优于所有其他组合,选项D正确。
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第5题
答案解析
答案:
C
答案解析:只要两项证券资产收益率的相关系数不是0,就说明两项资产的收益率之间存在相关性,选项A、B不正确;非系统风险可以被分散,系统风险不可以被分散,选项D不正确。
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