该股票的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差＝0.6×0.8×0.4＝0.192，该股票的β系数＝0.6×（0.8/0.4）＝1.2，或者：该股票的β系数＝0.192/0.4²＝1.2。

贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险，包括系统风险和非系统风险。系统风险也称为市场风险，非系统风险也称为特有风险。选项B正确。

对于两种证券组成的投资组合，投资组合的标准差＝（A₁²σ₁²＋A₂²σ₂²＋2A₁A₂r₁₂σ₁σ₂）^1/2，等比例投资时，A₁和A₂均等于0.5。如果相关系数为－1，则σ_p＝｜A₁σ₁－A₂σ₂｜＝1%；如果相关系数为1，则σ_p＝A₁σ₁+A₂σ₂＝11%；如果相关系数为0，则σ_p＝（A₁²σ₁²＋A₂²σ₂²）^1/2=7.81%。相关系数为1时，不能分散风险，此时组合标准差最大，σ_p为11%；相关系数为－1时，风险分散效果最好，此时组合标准差最小，σ_p为1%。