总的期望报酬率 =16%×140/100+（ 1-140/100） ×6%=20%； 或者：总的期望报酬率 =（140×16%-40×6%）/100=20%。

该股票的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差＝0.6×0.8×0.4＝0.192，该股票的β系数＝0.6×（0.8/0.4）＝1.2，或者：该股票的β系数＝0.192/0.4²＝1.2。

投资对象的风险具有客观性。例如，无论企业还是个人，投资于国库券其收益的不确定性较小，而投资于股票则收益的不确定性大得多。这种不确定性是客观存在的，不以投资者的意志为转移。但由于投资分散化可以降低风险，加之投资者是否去冒风险及冒多大风险，是可以选择的，是主观决定的。在什么时间、投资于什么样的资产，各投资多少，风险是不一样的，故投资者承担的风险可能会小于单项资产的风险。选项C不当选。

A证券期望报酬率的标准差＝1.44%^1/2＝12%，B证券期望报酬率的标准差＝0.36%^1/2＝6%，协方差＝相关系数×12%×6%＝0.005，则相关系数＝0.005/（12%×6%）＝0.69，选项D正确。