A=1000×（1-3%）×6%/360×（90-10）=12.93（万元）
B=1000×3%-12.93=17.07（万元）
C=1000×2.5%=25（万元）
D=[2.5%/（1-2.5%）]×[360/（90-30）]=15.38%
应当选择在第10天付款。
理由：在第10天付款，净收益为1000×3%-12.93=17.07万元；
在第30天付款，净收益为15.25万元；
在第90天付款，净收益为0。
所以应当选择净收益最大的第10天付款。
本题的主要考核知识点是短期融资券。
选项A错误：短期融资券的发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易；
选项B正确：发行短期融资券的条件比较严格，必须是具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资；
选项C正确：相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低；
选项D正确：相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大。
选项A错误：对于借款企业来讲，补偿性余额会提高借款的实际利率；
选项B错误：贴现法会使贷款的实际利率高于名义利率；
选项C正确：收款法下实际利率等于名义利率；
选项D错误：加息法会使企业的实际利率高于名义利率大约1倍。
商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。
商业信用筹资的缺点：筹资成本高；容易恶化企业的信用水平；受外部环境影响较大。
丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售量的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。
方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
应借款总额=495000/（1-1%）=500000（元）
实际年利率的计算有两种方法：
【方法一】借款的实际年利率=1%/（1-1%）*12=12.12%
【方法二】先算年利率，再换算实际年利率：1%*12/（1-12%）=13.64% 。
通常采用第一种计算方法。
方案2的筹资成本最小，应该选择方案2。
