选项A错误：现金持有量与总成本之间不存在同向变化的关系；
选项B正确：现金持有量越大，机会成本越大；
选项C正确：现金持有量越小，短缺成本越大；
选项D错误：管理成本通常不变。
本题的主要考核点是现金的收支日常管理。
现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。
现金支出管理的措施有：
（1）使用现金浮游量；
（2）推迟应付款的支付；
（3）汇票代替支票；
（4）改进员工工资支付模式；
（5）透支；
（6）争取现金流出与现金流入同步；
（7）使用零余额账户。
选项A、C、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。
选项A错误：根据
，以日为基础计算的现金机会成本i与现金返回线R反向变动；
选项B错误：企业日常周转所需资金降低，使得现金持有量的下限L降低，进而使得最优现金返回线R下降；
选项C正确：证券转换为现金或现金转换为证券的成本b提高，使得现金返回线R上升；
选项D正确：企业每日现金流变动的标准差增加，使得现金返回线R上升。
D公司是一家服装加工企业，2021年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如下表所示：（单位：万元）
要求：
2021年营运资金数额=流动资产-流动负债=961-575=386（万元）
应收账款周转次数=3600/600=6（次）
应收账款周转期=360/6=60（天）
应付账款周转次数=360*5/120=15（次）
应付账款周转期=360/15=24（天）
存货周转次数=1800/150=12（次）
存货周转期=360/12=30（天）
现金周转期=60+30-24=66（天）
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。
利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。
增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。
