题目

答案解析
在计算最佳现金持有量的成本分析模式中,会涉及到管理成本、短缺成本和机会成本;
在计算最佳现金持有量的随机模式中,管理成本和短缺成本均属于无关成本,交易成本和机会成本均属于相关成本。
所以,运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量,均会涉及到现金的机会成本。

拓展练习
现金持有总成本=机会成本+交易成本
因为在存货模式下,达到最佳现金持有量时,现金持有总成本=2×机会成本=2×交易成本(因为机会成本=交易成本);
因此,与现金持有量相关的现金持有总成本=2×(100000/2×10%)=10000(元)。

选项A错误:根据
,以日为基础计算的现金机会成本i与现金返回线R反向变动;
选项B错误:企业日常周转所需资金降低,使得现金持有量的下限L降低,进而使得最优现金返回线R下降;
选项C正确:证券转换为现金或现金转换为证券的成本b提高,使得现金返回线R上升;
选项D正确:企业每日现金流变动的标准差增加,使得现金返回线R上升。


2021年营运资金数额=流动资产-流动负债=961-575=386(万元)
应收账款周转次数=3600/600=6(次)
应收账款周转期=360/6=60(天)
应付账款周转次数=360*5/120=15(次)
应付账款周转期=360/15=24(天)
存货周转次数=1800/150=12(次)
存货周转期=360/12=30(天)
现金周转期=60+30-24=66(天)
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。
利用现金折扣会缩短应付账款的周转期,则现金周转期增加。
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。
增加存货会延长存货周转期,则现金周转期增加。

A选项混淆“内部银行”与“资金池”的运作主体,资金池依赖银行平台,非内部银行主导,选项A不当选;资金池模式自动化程度高,银行系统可实现“零余额管理”,选项B不当选;资金池模式借助银行现金管理平台,将成员单位子账户与总部主账户关联,实现资金自动归集和下拨,选项C当选;资金池模式运作高度依赖银行系统,对合作银行的系统稳定性和功能性要求很高。此外如果涉及跨国跨境资金池,会受到严格的外汇管制,实施难度较大,选项D不当选。










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