投资期、营业期和终结期现金流量的计算！一文了解有关知识点
在企业财务决策中，现金流量的计算至关重要。无论是投资期、营业期还是终结期，准确的现金流量预测都能为企业战略规划和风险管理提供有力支持。今天，之了君将带您深入了解这三个阶段现金流量的计算方法，帮助您更好地掌握财务管理中的关键知识点。
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投资期、营业期和终结期现金流量的计算！一文了解有关知识点
1、投资期
（1）相关计算
投资期现金净流量(原始投资)＝－长期资产投资－营运资金垫支
（2）其他说明
长期资产投资也可能发生在营业期，如固定资产的改良支出。
2、营业期
（1）相关计算
营业期现金净流量(营业现金净流量)
＝营业收入－付现成本－所得税
＝税后营业利润+非付现成本
＝收入x(1-所得税税率)－付现成本x(1-所得税税率)+非付现成本x所得税税率
（2）其他说明
①营业期通常持续多个年度，左式是一个年度内的营业现金净流量的表达式;
②一般认为营业收入在当期全部收回，没有产生应收账款;
③非付现成本主要是固定资产年折旧费用、长期资产摊销费用(跨年的大修理摊销费用、改良工程折旧摊销费用、筹建费摊销费用)、资产减值损失等。
3、终结期
（1）相关计算
终结期现金净流量＝固定资产变价净收入+(账面价值－变价净收入)x所得税税率+垫支营运资金的收回
（2）其他说明
①关于“账面价值－变价净收入”：
账面价值－变价净收入>0，发生了变现净损失，可以抵税，减少现金流出，增加现金净流量；
账面价值－变价净收入<0，实现了变现净收益，应该纳税，增加现金流出，减少现金净流量。
②垫支的营运资金在最后一年年末按照投资期垫支的营运资金额收回。
通过本文的介绍，我们了解了投资期、营业期和终结期现金流量的计算方法。这些知识点不仅对于企业的财务规划至关重要，也是每位财务工作者必须掌握的基本技能。只有准确计算并管理现金流量，企业才能在竞争激烈的市场环境中稳健发展。更多财务管理知识点，也欢迎大家来之了课堂官网学习哦。
