2024年注册会计师《战略》第五章~第八章：公司治理等知识点总结
在注册会计师《战略》科目的学习中，深入理解每一个知识点是成功的关键。为了助力24年注会备考，之了君带来了2024年注册会计师《战略》第五章~第八章：公司治理等知识点总结的相关内容，2024年注会各科目各章节知识点正在陆续更新中，下面就一起来看看吧。
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一、经理人对于股东的“内部人控制”问题
1.成因
所有权与经营权分离。
2.表现
（1）违背忠诚义务
①过高的在职消费；
②盲目过度投资，经营行为短期化；
③侵占资产，转移资产；
④工资、奖金等收入增长过快，侵占利润；
⑤会计信息作假、财务作假；
⑥建设个人帝国。
（2）违背勤勉义务
①信息披露不完整、不及时；
②敷衍偷懒不作为；
③财务杠杆过度保守；
④经营过于稳健、缺乏创新。
3.对策
（1）完善公司治理体系，加大监督力度。
（2）强化监事会的监督职能，形成企业内部权力制衡体系。
（3）加强内部审计工作，充分发挥内部审计的监督职能，完善企业内部约束机制。
（4）完善和加强公司的外部监督体系，使利益相关者参与公司监管，再结合经济、行政、法律等手段，构建对企业经营者的外部监督机制。
二、终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题
1.成因
控股股东以牺牲中小股东利益为代价，通过追求自利目标而非公司价值目标来实现自身利益最大化。
2.表现
（1）滥用公司资源（违背勤勉义务）：未按照公司整体目标为行动导向的行为。
（2）占用公司资源（违背忠实义务）
①直接占用资源
a.直接借款、利用控制的企业借款、代垫费用、代偿债务、代发工资、利用公司为终极股东违规担保、虚假出资、预付账款。
b.终极股东占用公司商标、品牌、专利等无形资产，抢占公司的商业机会。
②关联性交易
a.商品服务交易活动（终极股东高卖低买，转移利润）。
b.资产租用和交易活动。
c.费用分摊活动。
③掠夺性财务活动
a.掠夺性融资（低价定向增发股票）。
b.内幕交易。
c.掠夺性资本运作（高价收购终极股东持有的股权）。
3.对策
（1）累积投票制。
（2）建立有效的股东民事赔偿制度。
（3）建立表决权排除制度。
（4）完善小股东的代理投票权。
（5）建立股东退出机制（转股、退股）。
三、公司内部治理结构模式
1.外部控制主导型治理模式。
2.内部控制主导型治理模式。
3.家族控制主导型治理模式。
四、公司外部治理机制
1.市场机制
产品市场、资本市场、经理人市场。
2.外部监督机制
行政监督、司法监督、中介机构执业监督、舆论监督。
五、风险管理的内涵
1.风险管理的决策主体是风险管理单位。
2.风险管理的核心是降低损失并致力于创造价值。
3.风险管理的对象可以是纯粹风险，也可以是投机风险。
4.风险管理过程是决策和控制的过程。
六、风险管理的特征
1.客观性。
2.战略性。
3.可行性。
4.系统性（全面性、广泛性、全员性）。
5.专业性。
6.二重性。
七、风险管理策略工具
1.风险承担
指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。
对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：
（1）缺乏能力进行主动管理；
（2）没有其他备选方案；
（3）从成本效益考虑，风险承担是最适宜的。
对于重大风险，一般不应采用风险承担。
2.风险规避
指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。
3.风险转移
指企业通过合同或非合同的方式将风险全部或部分转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。
转移风险不会降低风险可能的严重程度，只是从一方转移到另一方。如保险、非金融型的风险转移、风险证券化。
4.风险转换
指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。手段包括战略调整和使用衍生产品等。
5.风险对冲
指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使这些风险的影响互相抵消。
如资产组合使用、多种外币结算的使用、战略上的多种经营及将IT运作中心设置在两个独立的地点等。
风险对冲不是针对单一风险，而是涉及风险组合。
6.风险补偿
指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。
风险补偿表现为企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失。
风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等。
7.风险控制
指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生概率的目的。
八、运用金融工具实施风险管理策略的主要措施
1.损失融资
是为风险事件造成的财物损失融资，是对损失事件的事后管理。
2.风险资本
是除运营资本之外，企业补偿风险造成的财务损失而需要的资本，是使一家企业破产的概率低于某一给定水平所需的资金，因此取决于企业的风险偏好。
3.应急资本
是风险资本的表现形式之一，是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定事件（触发事件）发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款（或资产负债表上的其他实收资本项目），并为此按时间向资本提供方缴纳费用。
4.保险
指投保人通过保险把风险可能导致的财务损失负担转移给保险公司的传统风险转移手段。可保风险是纯粹风险，机会风险不可保。
5.专业自保
又称“专属保险公司”，是非保险公司的附属机构，为其母公司（及其子公司）提供保险，并由母公司筹集保险费，建立损失储备金。
（1）优点
降低运营成本；改善公司现金流；保障项目更多；相对公平的费率；保障的稳定性；可进行再保险；提高服务水平。
（2）缺点
①增加了资本投入；
②提高了内部管理成本；
③减少其他保险的可得性；
④损失储备金不足。
九、战略风险
1.战略风险的影响因素
（1）企业的战略环境。
（2）企业的战略资源。
（3）企业的战略能力。
（4）企业的战略定位。
（5）企业领导者的领导力。
2.战略风险的主要表现
（1）战略制定风险。
（2）战略实施风险。
（3）战略调整风险。
（4）战略复盘整改风险。
十、市场风险
1.市场风险的主要影响因素
（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险。
（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化带来的风险。
（3）主要客户、主要供应商的信用风险。
（4）利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。
（5）潜在进入者、竞争者、替代品的竞争带来的风险。
2.市场风险的主要表现
（1）市场趋势风险。
（2）分销风险。
十一、财务风险
1.财务风险的主要影响因素
（1）因预算编制、执行或考核存在偏差而导致的风险。
（2）因筹资决策不当、筹集资金运用不合理可能引发的风险。
（3）因资金调度不合理、管控不严而导致的风险。
（4）因企业投资决策不当、缺乏投资实施管控而导致的风险。
（5）因财务报告编制、分析、披露不准确、不完整可能引发的风险。
（6）因企业担保决策失误、监控不当而导致的风险。
2.财务风险的主要表现
（1）全面预算管理风险。
（2）筹资管理风险。
（3）资金营运管理风险。
（4）投资管理风险。
（5）财务报告风险。
（6）担保风险。
十二、运营风险
1.运营风险的主要影响因素
（1）企业产品结构、新产品研发可能引发的风险。
（2）企业新市场开发、市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道、市场营销环境状况等）可能引发的风险。
（3）企业组织效能，管理现状，企业文化及高、中层管理人员和重要业务专业人员的知识结构，专业经验等可能引发的风险。
（4）质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险。
（5）因企业内、外部人员的道德缺失和不当行为导致的风险。
（6）因业务控制系统失灵导致的风险。
（7）给企业造成损失的自然灾害等风险。
（8）对企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进的能力不足可能引发的风险。
2.运营风险的主要表现
（1）组织架构风险。
（2）人力资源风险。
（3）社会责任风险。
（4）企业文化风险。
（5）采购业务风险。
（6）资产管理风险。
（7）销售业务风险。
（8）研究与开发风险。
（9）工程项目管理风险。
（10）业务外包风险。
（11）合同管理风险。
（12）内部信息传递风险。
（13）信息系统风险。
十三、法律风险和合规风险
1.法律风险和合规风险的主要影响因素
（1）国内外与企业相关的政治、法律环境变化可能引发的风险.
（2）影响企业的新法律法规和政策颁布可能引发的风险。
（3）员工的道德操守不当可能引发的风险。
（4）企业签订重大协议和有关贸易合同的条款设计不当等可能引发的风险。
（5）企业发生重大法律纠纷案件所引发的风险。
（6）企业和竞争对手的知识产权可能引发的风险。
2.法律风险和合规风险的主要表现
（1）法律责任风险。
（2）行为规范风险。
（3）监管风险。
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